選擇權搖錢樹 專業投資 | 選擇權教學

最近每天在研究加碼到廢廎忘食，睡覺前腦袋想著 "加碼"，起床第一件事情繼續 "加碼"，三更半夜夢到"加碼"，醒來，腦袋清楚無法入睡，只好爬起來 "加碼" 

加碼的用意是啥 ?  為啥要加碼  ?  何時可以加碼 ?  怎麼加碼 ?  何時出場  ??  

我先談為什麼我們要加碼，一把進  一把出 行不行 ?

加碼的用意是   "追求虧損最小化 獲利最大化" ，企圖將這件事情做到極致。

如何說加碼是追求虧損最小化 ?   很簡單，你試著想像把你過去賠錢的交易除以十，是不是虧損就變得不痛 ? 

加碼是在保護投資人，一開始只用小部位在試錯，發生錯誤是最小部位，虧損也會最小。

那如何用追求獲利最大化呢 ?  

上一瑪賺錢才加下一碼，買的越多賺的越多

可是，很多人都有加碼加到賠錢的經驗，賺錢單變成賠錢單，想放大獲利沒做到 反而虧損。

加碼，最好先經過計算，有計畫的執行，出場之前就知道你加碼的結果是啥 ?  賺多少還是賠多少

只要是在你可以接受範圍內，你就可以執行加碼。

說到加碼計算，我先把事情簡單化，談 " 單筆交易"，進場之前你能不能回答這筆交易你會賠多少出場。如果你無法回答問題 那你不能做這筆交易。

這是交易最重要 也最根本的問題，但是很少人願意去想

大家想的都是這筆交易我會"賺"多少出場，誰進場交易不是為了賺錢 ? 誰會為了 賠錢 進場。

賠錢不在我的計畫之內

我不想去想

不不不，好的交易者必須要花很多時間去思考這個問題  :  這筆交易我最大的虧損是多少 

請讀者思考下面問案例

看下圖，8474 買進兩口大台期貨多單，請問這筆交易會賠多少 ??

如果你心裡這樣想 :  我怎麼會知道陪多少出場 ? 我都還沒決定何時出場，你就問我會賠多少 ?   

對，還沒決定哪裡出場 就是最大的潛在風險 !  因為你根本不曉得你會賠多少，

沒有 "停損點"，就算不出 "可能的損失"。

停損 20點，買兩口大台，停損出場就是 20 * 200 * 2 = 8000 元

你這筆交易可能會損失的金額就是 8000，  你是用 可能的 "8000 元損失"  去換取一個賺錢的機會，用可能的虧損換取可能的獲利，這是交易本質

你的停損點 可能是根據技術分析設定，停損的價差可能是 15 點、 25點 或是 56 點，任何可能的數字

你的 部位大小 乘上 你的停損距離 就是你 該筆交易的 "風險"

只要這個損失 是你可以接受的 (建議總資金的 2% 以內) ，你就可以做這筆交易，這筆買賣。

進一步，我們回到加碼

任何一筆交易 都先問自己這個問題，這筆交易會賠多少  ? 這個損失是不是你能接受的，是否會危害你的資金 

明星交易員李森搞垮霸菱銀行，就是心理面沒有 賠錢出場這個選項，他進場的時候根本沒有設定出場點。

記住，沒有出場點 就是 最大的潛在風險 !

他交易的期貨和選擇權部位 賠掉 14 億美元，賠掉 223 年的百年銀行

加碼的計算，你要有每一筆部位的進場點、出場點、和部位大小，你才能算出 加碼後出場的結果 是怎樣，這不是瞎子摸象。

意思是，你進場的時候 已經同時決定 "進場價"、"進場部位大小"、"出場價"、和  "出場部位大小"。有了這些明確的數字你才能計算 加碼出場後的 "結果"

請讀者思考下面案例

8440 買第一碼，大台兩口

一、價格漲到 8474 的時候想進場，可以加碼幾口 ? 

二、如果加碼兩口，出場的時候是賺多少 ? 賠多少  

你心中有答案嗎 ? 

請你想一下，可以留言互動

晚一點再來po文。

回答上個問題，在心中先要有出場點 和 出場部位。

先談出場部位，是要兩筆單一起出場或是只要出最後一筆

若兩筆單一起出場，那麼會不會有 加碼不慎   買在非常好的起漲位置連帶一起被掃出場的問題 

若只出最後一筆單，那你的加碼停損要設哪裡 ?   起始單的停損又設哪裡 ?    這兩筆都點到停損價 你會虧損多少 ??

大家都回答兩筆一起出場的答案，那我們來看 兩筆一起出場要出在哪 

我會三條出場線

第一條 8446

第二條 8450

第三條 8435

出場點要符合兩個原則  

一、技術分析上面的停損 ， 足以證明你的看法錯誤的地方  

二、資金控管的停損，保護你資金的位置

看圖說故事，看圖，你認為足以證明你多單錯誤的地方是在 第一條停損 或是 第二、第三條停損 ?  

停損設的太小只是做好資金保護  ，可能在技術分析上不具備意義，指數稍微回檔就被洗出場了，耐不住震

如果你認為在技術分析上  跌破第三條 8435 才認為8474進場的多單失敗，你的期望又是不要讓賺錢單變成賠錢單

那麼，8474這個位置  你不能進場

打到出場你兩筆都賠錢，你要放棄這次交易機會

如果你的停損在第二條線  8450  ，你的期望又是不要讓賺錢單變成賠錢單

那麼你也要放棄這次交易機會，打到出場價 會讓你的交易賠錢 

(賠錢 = 8474-8450 = 24 點    賺錢 =   8450-8440  = 10 點 ，合計賠 14 點 )

加碼是個有趣的議題，掌握加碼的技術 就掌握放大獲利能力和限制虧損的能力 。