套利與連通管原理
國中學過連通管原理 , 幾個不同型狀與不同水位的管子 , 只要互相連結 , 最後的水位會一樣高 .
我覺得這連通管原理實在是太有用了 , 可以用來解釋各種金融現象 .
只要兩邊或多邊水位不一樣 (價格不一) , 相連接後 (產生套利空間 , 資金流往有利的地方)
最後水位一定一樣高 (低價位商品因資金注入而價格提高 , 直到套利空間消失)
不管是貨幣市場匯率+利率的套利 ,
同一股票在不同股票市場的價位不同的套利 ,
選擇權不同履約價的套利
選擇權 + 期貨的套利
都尊守著 「連通管原理」
金流如同水流
甚至人力成本、土地成本、原料成本、貨品價格 也會遵守 「連通管原理」
在全球化的過程中
就好像把原各自獨立的試管相連
於是高水位迅速留向低水位的低方
大陸人力便宜 , 土地取得便宜 , 製造成本低廉
全世界已開發國家都將工廠移往大陸 , 讓大陸成為世界工場
由於所有的試管水 (資金、技術、人才) 都向大陸這根試管流
帶動大陸經濟成長 (水位上升) , 所以物價指數上漲
工資變貴 , 物資變貴 , 土地成本提高 , 製造成本也逐步升高
直到有一天 , 大陸的製造優勢不再 , 就不會再有資金或工廠遷入大陸
甚至工廠和資金移到其他成本更低的地方 , 就像台灣現在一樣 .
網路的發達更加速了各試管間的水互相流通
原本封閉的資訊因網路而透明化
不同地方的商品有著不同的價格 , 這原本是少數商人獲利[套利]的基礎
現在一般大眾都可透過網路查到 , 資訊不再封閉
上網就可以買低賣高 , 直到有一天 , 套利的空間不存在為止 (國外商品價格+運費+人力成本 並沒有比在當地買還有利可圖)
連通管水位相同時 , 水就不再流動 [套利停止]
很多大自然現像 & 科學的定律 , 用在經濟學上 , 人文學上
也都很適用
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