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我對市場本質的體會是:

一,市場是由價格和資金互相推動而產生的機會.
二,機會是風險(成本)和收益的比例(或者價格雙向運動的空間比例),以及這個比例實現的可能性(概率).

  進入市場,別的都可以不考慮,但價格\風險\收益\可能性大小是絕對要考慮的,如果我們明白了這四項,還有什麼不在我們的視野中呢?說到市場,不得不談價格.許多朋友往往以價格絕對高低來判斷是做多還是做空,並往往因此產生虧損.

 我的體會是:雖然價格一般不會降低零,而且其高度也不是無限的,但是從我們資金的承受力來看,還是要樹立一個基本觀點,即價格沒有絕對高低,而只有相對高低,只能從技術上判斷價格高低.
  
  我建議從實戰出發,用三個標準判斷價格高度民主:

第一,順勢還是逆市,以做多為例,只要趨勢線\均線表明趨勢沒變,價格就應該判定為低價;
 
第二,以價格離趨勢線和均線的距離來判定,以做多為例,只要價格離趨勢線和均線近,就判定為低價;
 
第三,以支撐阻力位的遠近來判斷,以做多為例,只要離支撐位近\離阻力位遠的價格即為地價.特別注意,以做多為例,價格未突破上方阻力位,可以說是高價,一旦突破站穩,就成低價了.


當然,任何觀點都有風險,正如期貨價格有風險一樣,如果我們的觀點錯了,那就隨期貨價格一起止損好了.還想進一步談談價格:

第一,價格是我們交易要考慮的唯一對象
我主張我們只用眼睛交易,最好只有眼睛和手,眼睛看價格,手敲鍵盤.把耳朵堵掉,思維停止.期貨市場是個流言蜚語多如牛毛的地方,騙子多得比黑手黨總部還多,就是請來福爾摩斯恐怕也查不清什麼是真什麼是假.但有一個工具,最客觀最快最完全地反映了實際情況,那就是價格.所以,我主張價格是我們要考慮的唯一因素.

第二,價格是風險和收益的統一.
價格包含了一個空間概念和時間概念.空間上就是支撐阻力位,時間上就是方向.支撐阻力位加方向,你就可以判斷出風險有多大收益有多大.

第三,價格包含的風險和收益是一個可能性,而不是一個絕對能實現的東西.
我們可以通過技術工具判斷這種可能發生的概率,但不能說它一定能發生.這就是我們為什麼要止損的原因.我認為,在期貨市場上凡是滿口絕對的人,要麼是神仙,要麼是騙子,要麼是門外漢.

第四,價格變動的中期方向比短期方向更容易辨別和把握.
因為中期變動主要取決於相對穩定的供求關係和市場的中期交易成本(平均線)決定的多空優勢與劣勢以及市場上佔上風的交易習慣,這些因素穩定一些;短期趨勢主要取決於因獲利產生的平倉衝動\隨機消息產生的情緒衝動等,就非常不穩定.所以,做中線比做短線要容易一些.短線高手更難培養.當然,我不主張人人做中線,因為市場需要流動性,如果沒人做短線,市場就沒有流動性,中線建倉和平倉都沒辦法實現了.市場是一個生態鏈,大家都相互依賴,缺了誰都不行,所以,我建議,只要你價格而不是以消息為依據,做中線和做短線都行,但一定要明白,你有什麼樣的本事,適合做什麼.這就像找個情人,不是因為她漂亮才無愛她,而是因為你愛她覺得她適合你才漂亮.金匯通論壇現在


說說交易的本質:

  1.交易的目的是交易收益,交易收益=交易機會成功率 X 交易機會倉位率 X 倉位損益率

  2.交易的本質就是對上述公式中的三個因素進行控制,達到交易收益至少為正數的目標.
  
3.第一個因素是控制機會成功率.這就是大家最關注的,也最愛說的.我們喜歡預測,實際上就是本能上希望提高成功率.基本面分析和技術分析的目的,就是為了提高機會成功率.一般而言,機會成功率能達到50%已經是不錯的了,若達到70%以上那就非常好了.由於外界因素的不可控制性,我們永遠不可能也沒必要追求100%的成功率.但是由此就引出了交易上的兩個.基本原則:
一是止損,因為錯誤是難免的, 二是擴大利潤,而且利潤必須超過虧損+手續費
  
4.第二\三個因素以後再做分析.

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