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上幾個星期，寫了一篇關於我對止損的一些看法。無論是逆勢還是順勢，止損都是必備品。在二十年前，甚至十年前，，一旦行情產生了突破，止損基本上都用不著，因為行情會一瀉千里，而現在，就完全不同了，做突破交易的，不設止損，幾乎就是死路一條。所以，止損成了突破交易的兄弟，看到論壇裡也有不少的朋友是做突破交易的，我想也和大家來分享一下我對突破交易的一些經驗和看法，希望可以拋磚引玉。

1.何為突破
簡單來說，突破是指對一個重要的分形，快速的擊穿，並且引發之後的快速延伸行情。當然這是一個很粗略的定義。首先是關於分形，為什麼會產生分形麼？我覺得，分型不是預測出來的，比如預測本輪英鎊的高點是多少，我想江恩都預測不到，因為是資金的趨勢被打破造成了原先的趨勢被打破。所有的行情都無論大小都是由資金來推動的，而不是畫線，某個數據而造成的，分形的形成就是因為是原先推動趨勢的資金，因為種種的原因而沒有能夠繼續提供動力，被反向趨勢的資金給擊退了，在隨機的某一點形成了分形。 但是，每當以後，價格靠近到這個分形的時候，再形成分形，那就可能不是隨機的了，因為在前個分形的附近，會有較多資金認為由於分形的參考意義，這些資金會在分形附近繼續進場，如果原始的推動資金無力消滅這些資金的話，那麼新的分形就將形成，類似雙頂就是這樣形成的。 反之，如果原始的推動資金，有著足夠的能量，擊退新的這些資金，那麼突破就將形成。

2.突破的特徵
如果是有效的突破，那麼一定是非常德迅速，而不帶深幅回撤的。 突破的時候，有兩股資金，原始的趨勢推動的資金，以及在分形附近，認為趨勢不會延續，而反向交易的資金。 後續的資金，他們進場的主要原因就是由於前分形的存在，他們認為原先的趨勢，會在這個分形位置附近停止，然而一旦事實證明，原先的趨勢仍在持續，原始的推動資金依舊強勢的時候，那麼，他們交易的理由也就沒有了，他們會選擇止損平倉，甚至是反向的開倉。那麼原來兩股方向相反的資金變成了一股方向相同的資金，推動盤，止損盤，跟風盤，追高盤一擁而上，那麼，行情必然迅猛的發展。當然，我所說的是，有效的突破。

在一些關鍵的位置被實質性突破之後，行情會迅猛發展的另外一個主要的因素是，在外匯市場中，有相當多的期權存在，期權的種類也有很多種，看多，看空，不到價期權等等。打個比方，現在有一個量很大的在1.2750的看空期權。也就是說，到了1.2750的話，那麼期權就將被執行。那麼賣出期權的機構，會在歐元靠近1.2750之前，在現貨市場不斷的賣出歐元，以保證1.2750這個價位不到，期權不會被執行。然而，如果一旦很不幸的被觸及了，那麼這個機構將會在現貨市場買入歐元，以抵消他在期權上的虧損，這麼一來，又多了一筆資金來做多歐元了。就像1.2970的歐元，一旦這個位置被有效突破了，那麼行情必定是迅猛的。

3.假突破
在20年前，甚至10年前，外匯市場中，假突破的比例很少，然而現在，假突破比比皆是。尋找原因的話，主要的一個，是外匯市場的交易量大了很多很多，尤其是散戶的資金多了很多，大家看一下幾大外匯交易商在2000年以後的驚人的發展速度，就知道加入按金交易的普通投資人的增長速度了。隨著散戶投資人的數量和資金的迅速發展，以及普通投資人投資水準的上升，以前非常有效的一些投資的技巧，在現在都已經成為了陷阱。比如MACD的金叉，死叉，RSI的超買和超賣，以及以前的簡單突破交易，在現在，如果按部照搬做的話，很難有10年前的收益了。市場也好，市場的主力也好，都會千方百計的讓比較成功的交易方式失效。
突破交易作為曾經很有效的交易手法，現在變成了打止損的一個工具了。因為投資人都有了止損的概念，為了消磨普通投資人的意志和資金，不斷地用假突破來使投資人從心靈上和資金上都受到摧殘，等到真正突破的時候，投資人已經沒有了意志和資金了。
假突破最明顯的一個特徵就是在突破了一個重要的分形之後，以極快的速度，重新回到分形之下，或者是，突破之後，不產生加速的行情，連續的橫盤，然後迅速下殺到分形之下。

4.交易突破
當然，突破交易也不是什麼十惡不赦的方法，有效的突破還是可以帶給我們趨勢和快速的盈利，那麼如何才能比較有效的交易突破呢，我提我的一些看法，希望大家能夠一起交流。
首先，還是那句老話，儘量少交易，現在的外匯市場可以說是相當的險惡的，少做少錯，多做多錯，如果天天做日間交易，而且還是以突破交易作為主要手段的，那麼，這就是市場，市場的主力，交易商最希望你做的。不停的交易，追高，止損，哭泣。所以，少做日間交易，中線為主！
第二，不要把突破交易的倉位，作為中線底倉。一年裡面，主流貨幣的中線機會也就1-2次，在判斷好了中期趨勢之後，如果採用突破建倉的話，你可能會面臨很多次的失敗的建倉，二等不到最後那次成功的。所以我個人建議，中線倉位的建立，最好是在趨勢產生之前埋好，而突破交易作為底倉盈利，趨勢有可能產生而形成的突破時候，加倉。由於底倉在手，突破交易，即使不是很成功，也會比較有底。趨勢產生了，就算沒有成功的加倉，有底倉在，也就至少不會踏空行情，心態也比較容易控制.

第三，在判斷中期的趨勢時候因為突破而反轉的時候，要特別小心觀察，又沒有一些比較重要的阻力位置存在，在這些阻力的位置，有非常多的幾率產生假突破。回顧一下英鎊和歐元的周線，大家可以看出一些端倪




第四，對於行情的突破，又沒有一些比較結實的支撐存在，我關注的比較多的，是均線的支撐，每次要產生比較有效的突破，並且產生加速的行情，均線都會很舒展的排列，而不太會產生很扭捏的情況


就像英鎊的這兩次突破，前一次，均線都很配合的呈現多頭的排列，強勁有力的突破，之後的這次次，120日的均線方向和原先的趨勢不同，所以在突破之後，沒有能夠連續的發力。我說的可能比較抽象一點，有些東西還是需要大家更多的親身體驗。

第五，做二次突破，少做一次突破。在這裡就要引進5分鐘的概念了，突破是速度非常快的事情，只有在很小的週期上尋找突破的有效性和進場點。何謂作二次突破，看了這張圖，大家應該會比較瞭解



藍色的箭頭處才是進場的位置。分形，突破，回抽，新低，在新低的地方進場，這樣子雖然會少做一段幅度，也有可能會漏掉這段行情，但是保險係數更高，鑑於假突破的可能性越來越多，所以在突破，在突破的時候，這樣子，假突破的可能性就小了，也就可以杜絕紅圈中所發生的情況，假突破。那紅圈中來說的，如果做多突破的話，就要等回撤之後，再創新才進場。
第六：使用21和55這兩條均線



如果突破是有效的話，那麼在突破之後，回抽5分鐘的21均線應該得到良好的支撐，繼續創出高點。比較強勢的是靠到了10均線就立即受到支撐，如果靠到了55還不出新高的，那麼突破就是假的了，所以在做突破交易的時候，打開5分鐘線，仔細地觀察。
看看行情之後的發展如何



當然，有些突破時候的判斷需要經驗的積累，我所說的，只是一些大概的想法和經驗，寫的超級累了，先這些吧，希望能給初學者一些幫助，拋磚引玉，也希望大家提出更多的想法。
最後還是這句話，突破一定要加速！