獨 : 為了簡化資金控管計算 ，把不同的投資獨立開來分別計算資金控管

設定倉位大小
幾年前，一個本地股票交易公司的老板，要求我給他的交易者做一次心理學培訓。當他們聽說一個精神病醫生要來的時候，都感到很震驚，大聲抗議說，“我們沒有瘋。”當經理告訴那些家伙們必須參加——否則離開時，他們才安靜下來。一旦我們開始接觸，並集中於心理學和資金管理時，結果就大不一樣了。六個星期以後，第二組申請名單送過來了。【BINGO 投資經驗薈萃】
那家公司使用一套專用的日內交易系統。那套系統非常棒，兩個最好的交易者每月可以使公司進賬超過100萬。其余的交易者也使用同一套系統，但賺得少些，只有少數幾個虧損。
在我們的第一次研討會上，一個交易者抱怨說他在過去的13 天中連續虧損。他的經理也在場，確認他是按照公司的系統交易的，但什麼錢都沒賺到。首先我是這樣說的：我要向那些連續虧損了13天，還有勇氣在第二天繼續交易的交易者們脫帽致敬。然後，我問他交易了多少股，因為公司為每位交易者設置了一個上限。他被允許交易700 股，但由於連續虧損，所以自原降為500 股。

獨 : 我看到有些人用 6% 當做風險系數，原來來自於此篇文章，但是為何總風險系數用用 6% 和個股用 2% ?  無法得知數字的由來。我自己計算的結果，風險系數在 5% ~ 10% 都是可以接受的範圍  

6%原則——防食人魚

獨 : 限制 虧損在 2%內 實在是很小 ，適合大部位的投資人不適合小資金的散戶。如果散戶說我只有十萬 用 2% 來看我只能輸 2000 元 ，我很難投資。   我認為損失控制在哪要因人因錢而異，而不是無條件的照著『教科書』去做  ， 以小博大者 可放大風險系數  ， 主要目的在求資金快速成長 ； 以大博小者要求穩定獲利 ， 降低風險系數 。 對沖基金控制在 0.5% ， 那是因為他是對沖基金 資金龐大且追求絕對報酬， 這數字對一般百姓而言太小了  

不要數學盲

你做交易是為了賺錢還是尋求刺激？不用你告訴我，只要給我看你做的交易記錄我就知道了。沒有詳細的交易記錄？那麼，這本身就是一個答案。如果你堅持做交易記錄，那麼你的資金曲線的傾斜度就會說明你的認真態度.
大部分人進入市場是為了賺錢，但很快就失去了那個目標，轉而去追逐一些個人的樂趣。交易游戲比玩單人紙牌有趣得多，它在你的夢中填滿了財富和權力。人們交易是為了逃避無聊或者是展示自己的聰明才智。做交易的神經質的原因同做交易的人一樣多，但只有一個是現實的原因——比零風險投資，如國庫券賺更多的錢。
成功交易基於3個M：心態（Mind）、方法（Method）和資金管理（Money）。心態指的是交易心理，方法指的是市場分析，資金管理指的是風險管理。這最後一個M 是成功的最關鍵因素。在你的資金管理過程中，必須要畫出自己的資金曲線，它不僅會反映出你的心態，也會反映出你所用方法的質量。

在市場中，幾乎每個人都可以做一筆好交易，但只有很少的人能讓資金增長。
資金管理就是管理你的交易資金的技能。有人把它叫做一種藝術，有人說是科學，實際上它是兩者的一個組合，科學在其中占主導地位。資金管理的目標是通過減少失敗的交易中的虧損和最大化贏利交易中的利潤來累積資金。當你看到“行人”綠燈亮起後，穿越馬路時，你仍然要左右看看是否有瘋狂的司機不管信號燈的信號而橫沖過來。無論何時你的交易系統給出一個交易信號，資金管理就像穿越時左右看看一樣，即使最漂亮的交易系統也需要資金管理的保護才能持續贏利。
我曾經遇到父子二人為一組的成功的資金管理者。父親在他的兒子十幾歲時就開始培養他的商業才能。週末他常帶他去賽馬場，並給他10 美元，作為那天他的午餐和賭本。父親整天都與朋友們在一起，他的兒子如果有問題可以過來問他，但不會再得到額外的1元錢。他必須自己通過賭馬來賺錢，如果還想吃午餐的話，就得管好自己的錢。研究障礙賽馬（技術分析），管理自己的賭注（資金管理），並且等待最佳機會（心態），在兒子加入他的父親的對沖基金後贏利了一百萬倍。
一個好的交易系統給了你一把在市場中戰鬥的利刃。要使用一個技術指標，在經過長期的系列試驗後它能提供積極的期望值。一個好的系統能確保長期結算下來利潤超過虧損。如果你的系統能做到這點，你還需要資金管理，但如果你沒有積極的期望，沒有任何資金管理會從虧損中拯救你。【BINGO 投資經驗薈萃】

凱利公式

獨 : 資金控管流程是操盤手最核心的問題，也是程式交易必須處理的交易邏輯。我將陸續貼資金控管的文章

文章寫的漏漏長，最好是用公式將其數字化，就像獨孤劍譜畫OP圖一樣一目了然。
我個人訂出的資金流程是
1.確定可操作資金
2.決定願意虧損資金 => 訂出風險系數
3.決定每單位投資的停損值(停損點) 更嚴謹的做法 : 訂出最大可能虧
4.用1、2、3來決定口數

有一位董事長處理好文件從董事長室步出來，時間已經很晚。

所有的職員已經下班回家，只看到清潔工很認真地跪著擦地板。

董事長看他工作認真又仔細，

很高興地走過去拍拍他肩膀慰問：「兄弟，好好幹！像你這般認真工作，有一天你也可以當老闆。」