選擇權搖錢樹 專業投資 | 選擇權教學

***08:23

大家早安，昨天台股上漲113點指數來到9653 站回五日均線，很有機會啟動一波行情。尾盤進場BUY CALL 9700 四月+SELL PUT 9500 四月。

美股昨日旱地拔蔥，九十度角上漲從跌反漲，最後上漲227點，韓股也開高14點，有利台股今日續漲。

永豐期貨台指選擇權盤前－各類股齊揚 台股重返9600點之上
2015/03/19 08:14 鉅亨網 鉅亨台北資料中心

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◆盤勢分析

期貨走勢

4月份台指期週三上漲106點收在9675點。價差方面，4月份台指期正價差21.57點，電子期正價差0.19點，金融期正價差6.14點，摩台期正價差0.85點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超101.12億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼10619口，淨多單升至14825口，其中外資多單大幅加碼12397口，淨多單升至18964口，自營則是空單加碼2099口，淨空單升至3059口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼8488口，淨多單升至12646口，整體來看，法人與大額交易人對台股後市持偏多預期。

行情走勢方面，3月份台指期到期結算，早盤以平盤開出後，多方便積極展現拉高結算的企圖心，盤面上以台積電領軍的電子權值股表現最為強勁，金融權值股表現也不遑多讓地全面收紅，傳產類股也不落人後的發動攻勢，終場多頭如願收高結算在9600點之上。由技術面來觀察，指數連兩日失守月線，看似有破底危機時，多頭忽然發動絕地大反擊，不僅指數重回月線之上，成交量能亦放大至千億元，價漲量增之勢讓多頭重新奪回盤勢主導權，短線若能持續守穩在9600點之上，配合量能有效增溫，則指數仍有高點可期，操作上建議沿5日線偏多操作，惟須嚴守停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，4月份買權集中在9800點，賣權集中在9600點。未平倉量部份，買權大量區集中在9900點，而賣權大量區集中在9500點。全月份未平倉量put/call ratio由1.12升至1.16，顯示選擇權籌碼面持續往偏多結構發展。4月買權平均隱含波動率由11.73%降至9.96%，賣權平均隱含波動率由8.42%升至10.86%，在指數重回多方掌控下，操作上建議以買權多頭價差策略操作因應。

台灣50、寶滬深、FB上証、元上證、FH滬深等五檔ETF期貨交易量，以FB上証1628口最熱門。

***08:38

指數上9600萬點再起，去年到今年台股站上9600 都是相對高點，挑戰萬點失敗，這次呢 ? 這就像是狼來了的故事，叫了幾次狼來了沒有成真，狼真的來了沒人要相信。傻瓜可以抓到行情。指數要上萬點必先經過 9600 ，只要傻傻的相信漲過9600會續漲，必定可以逮住行情。

昨天沒有做多  追根究柢是心理不願相信會大漲，前天漲假的昨天漲真的，就像狼來了一樣行情亦真亦假。

***08:49

開高五十多點，傻傻的相信有了回報

***08:53

開高多單獲利以後  遇到交易的第二個問題，要不要獲利入袋 ?  (第一個問題是要不要相信會漲，進場)

我有太多次跳空賺了一倍獲利出場，錯過收盤可以翻到兩倍、三倍、四倍而嘔死的經驗。

老子跟你拚了  ，不走

大不了獲利回吐 白忙一場，而這本來就不屬於我的錢 何必在意失去

***09:02

九點開盤好大一根黑k，BC賣不賣 ? 

抱著必死決心，不賣。

我的出場點是跌回成本價

 ***09:10

高檔震盪  要回檔的嗎 ?

大不了不賺，不要把錢看的太重 才會賺到大錢

***09:20

關注盤面，權值重的股票表現都不差。

***09:22

成也固執  敗也固執

我來設一個往下噴的觸發空單，期貨觸價放空，替我的固執買保險。

***10:00

以日k層級來看，現在看空好像早了點

以短線當沖來看，隨時都很想放空

***10:38

醒來 醒來，行情噴了

***10:41

鴻海台積電帶頭拉

***11:08

拉高後橫盤，這裡 短線操作的人 會有人想要放空 ，但是行情拉長來看，不過就是小小一根上引線而已嗎 。

***11:13

***11:26

今天走勢和週二走勢不太一樣，"應該" 不會殺盤收墓碑

比較一下今天和周二走勢圖 

今天沒有誘多 

週二，有誘多

交易一步步前進，一座座城池攻下

現在位置在9758 ，短線上先設定一個期貨放空點，破了就放空保護長線多單。

多單抱著也要設保險

***11:44

都套這麼久了  多等幾天吧  不急著解套

3015 穩懋 ，這檔股票同學去年底問我 要不要賣  

細問之下才知道他套很久，現在解套 要不要賣掉

我回答 :  都套這麼久了多等幾天吧，不差這幾天，說不定會漲上去創新高。

很想知道他是否抱到現在，那時價格29 現在價格 41

***12:02

你的決定，決定了你的獲利是放大還是縮小

CASE 1 跳空走高，忍住不出場，並且找點加碼

當行情再漲，獲利和開盤相比乘以2 乘以3  ....

CASE 2  跳空走高 獲利出場，並且找點放空

多單出場以後找點放空還蠻多人會這樣做，後面放空被嘎的損失 吃掉跳空的獲利。

就算買在起點 ，也會變成行情走一大段，自己只吃到前面一小段的獲利，且後面的反向交易侵蝕前面交易的獲利。

一來一回，一個將獲利從 1 提升到 2

一個將獲利從 1 縮減到 0.5 

0.5 與 2 的獲利差了四倍 

同樣的進場點  想法不同，動作不同，結果不同

技術分析  只是交易的一部分，部位處理才是重點

我們不能保證行情會延續還是反轉，但我們若永遠選擇小獲利出場  那麼我們的獲利永遠停在 1，不會有 2、3、4、5、6、7、8 ....

 ***12:24

這一殺盤  啟動了我的避險空單。希望警報是假的，真的也沒關係。

***01:17

下跌狼來了，避險空單出場。

***01:22

人生在世，有兩種事應該儘量少幹...

一  是用自己的嘴 干擾別人的人生，

二  是靠別人的腦子 思考自己的人生。