選擇權搖錢樹 專業投資 | 選擇權教學

壹、新上市月份契約：

一、假設臺指選擇權標的指數收盤為8068點時，則以新上市月份契約為例，依本公司原交易規則及96年4月25日 台期交字第09600032250號公告，近月份應掛出之履約價格契約為：7500,7600,7700,7800,7900,8000,8100,8200,8300,8400,8500,

    8600,8700,8800,8900,9000共16個契約。

二、本次加掛措施:

1.依原交易規則規定之間距(8068點介於級距8000至12000點之間為200點)，以前一營業日標的指數收盤指數向下取最接近之履約價格間距倍數為「基準履約價格」，故取8000點。

2.「基準履約價格」8000點以上之序列數為10個。

3.「基準履約價格」8000點以下之序列數為5個。

4.「基準履約價格」以上之序列數較「基準履約價格」以下之序列數多出5個，故往下加掛7000,7100,7200,7300,7400點5個以100點為間距之履約價格契約。

三、總計該近月契約掛出之履約價格契約為：7000,7100,7200,7300,7400,7500,7600,7700,7800,7900,8000,8100,8200,8300,8400,8500,8600,8700,8800,8900,9000共21個契約。

貳、存續期間契約

一、    假設某一近月份契約依本公司原交易規則及96年4月25日 台期交字第09600032250號公告，原已掛出7400,7500,7600, 7700,7800,7900,8000,8100,8200,8300,8400,8500,8600,8700,8800,8900,9000,9100,9200,9300,9400,9500,9600共23個履約價格契約。另假設臺指選擇權標的指數當日收盤為7868點。

二、本次加掛措施:

1.  依原交易規則規定之間距(7868點介於級距3000至8000點之間為100點)，以前一營業日標的指數收盤指數向下取最接近之履約價格間距倍數為「基準履約價格」，故取7800點。

2.  「基準履約價格」7800點以上之序列數，依新月份契約上市時，原交易規則規定掛牌最高(第5個履約價契約)應掛至8600點之履約價(往上應掛出之五個履約價契約為7900,8000,8200,

8400,8600)，另依台期交字第09600032250號公告插補8000點以上之100點間距之8100,8300,8500履約價格契約，因此應有7900,8000,8100,8200,8300,8400,8500,8600共8個。

3.  「基準履約價格」7800點以下之序列數僅有7700,7600,7500,

7400共4個（最低履約價格為7400）。

4.  因「基準履約價格」以上之序列數較「基準履約價格」以下之序列數多出4個，故往下再加掛7000,7100,7200及7300點4個以100點為間距之履約價格契約。

三、總計該近月契約掛出之履約價格契約為：  

   7000,7100,7200,7300,7400,7500,7600,7700,7800,7900,8000,8100,8200,8300,8400,8500,8600,8700,8800,8900,9000,9100,9200,9300,9400,9500,9600。