選擇權搖錢樹 專業投資 | 選擇權教學

指數

漲跌

成交量

(億)

外資

買賣超(億)

投信

買賣超(億)

自營商

買賣超(億)

融資餘額

(億)

較前一日增減(億)

融券餘額

(張)

較前一日增減(張)

集中市場

9757.93

-51.95

1606

55.87

0.71

4.21

4135.11

2.07

665726

-10098

店頭市場

184.31

-3.01

318

-8.26

-4.18

-5.73

1142.40

0.50

80279

1567

雖然油價再創新高，但市場強烈預期周三聯準會即將降息，美股四大指數都呈現開高走高的格局，終場皆以紅盤作收。亞股部份，經過連續兩日的上漲，周二獲利回吐賣壓湧現，盤中震盪幅度加劇，最終都以小跌作收。台股方面，早盤大型電子股續強，加上部份傳產龍頭股表現不弱，指數開高44.39點，受到IC設計及其他高價電子股走弱的影響，賣壓逐漸增強，早盤即一度翻黑，尾盤摩台指進行結算，指數因買盤觀望而無力翻紅，收盤時加權指數下挫51.95點，成交金額萎縮至1600.79億元，較前一日減少213億元。

在盤面結構上，電子股成交比重69.4%，連續兩日低於70%，也較上周電子成交比重71%略微下滑。主要原因在於法說會已經逐漸進入尾聲，較少出現爆炸性的大利多，加上部份電子股如瑞昱第四季的展望不佳，引爆IC設計股重挫，也造成資金逐漸退出電子股。至於鋼鐵、航運與營建股，近期股價表現並不佳，但資金比重則稍微提升，應是開始佈局聯準會降息可能受惠的傳產股所致。就類股來看，周二僅有玻陶、汽車、生技與油電燃氣等較小的族群收紅，盤面較少明顯的主流族群領軍。由於周三聯準會極可能降息，而台灣地區因通膨壓力昇高，央行極可能維持利率不變，甚至逆勢升息，也加深台幣升值的預期，因此近四日台幣呈現升值趨勢，成交量亦維持在10億美元以上，是近年來少見的現象。不論本波升值的原因為何，持有大量台幣資產的壽險公司將是受益較大的族群，資產股也可望因此受惠。除了壽險股之外，其他金融股亦有利多題材。證券股受惠於股市成交量放大，手續費收入增加，而融資餘額超過四千億元，融資券淨利差亦有利於券商的利息收入。商銀則是較欠缺題材的族群，主要是雙卡風暴仍在復原期，而近年盛行的房貸與車貸，亦有走下坡的跡象，整體營運僅是持平。目前商銀部份較能著墨的首推合併題材，如彰銀與台新金的合併、遠東銀行之外資入股等，但這些皆是中長期利多，短線爆發力並不強。整體而言，金融股操作題材仍在資產與股市兩大區塊，包括國泰金、元大金應是較熱門之標的，除此之外，外資亦對營運績效轉佳的第一金控重新評價，逢回亦可多作留意。

在美股方面，上周所公佈的財報稍優於預期，加上降息的市場共識，美股也因此連續反彈約一周之久，其中道瓊與S&P500指數測試月線反壓，而NASDAQ指數則是重回多頭排列，表現最為強勢。展望後市，目前預期降息一碼的機率約七成，降息兩碼的機率約兩成，亦即預期降息者高達九成左右。就目前指數走勢而言，市場已初步反應此利多，若如最樂觀降息兩碼，則短線應有慶祝行情，若僅降息一碼，算是符合預期，而若聯準會不擬調降利率，則可能會出現失望性賣壓，此是目前最大風險所在。台股方面，近期在法說好消息助陣之下，加權指數順利挑戰前波高點9807，周二盤中再創新高9859.65，可惜短多賣壓出籠，加上摩台指結算，收盤以中黑K棒作收。展望台股後市，目前指數為多頭排列，有助漲力道加持，但量能遲遲未擴大，此為多頭最大隱憂。所幸第三季財報即將公佈完畢，不確定性降低，加上外資大量匯入，因此資金面對多頭有利，預期多頭力道最快將於下半周正式發酵。但若資金未明顯回流，則須留意後續的攻堅力道的持續力，畢竟接下來是財報空窗期，不易有明顯的利空，應是多方最容易著力的時機，若多方未藉此全力上攻，則後續空間較為保留。展望後續行情，傳產股出現資金退潮訊號，可適度調整持股，但若有明顯回檔，仍可佈局原物料相關個股。原油短暫回檔後，近兩日再創新高，為能源或節能相關個股的中長多背書。電子股為現階段主流，建議可介入落底轉強的績優電子股，持股比重維持在七成以內，短線支撐9600點。

名稱

收盤指數

漲跌

%

名稱

收盤指數

漲跌

%

道瓊指數

13,792.47

-77.79

-0.56

那斯達克指數

2,816.71

-0.73

-0.03

費城半導體

459.33

0.77

0.17

30年公債殖利率

4.67

0.01

0.21

德國DAX指數

7,977.94

-31.73

-0.40

法國CAC指數

5,803.93

-32.26

-0.55

倫敦金融

6,659.00

-47.00

-0.70

日經指數

16,651.01

-47.07

-0.28

恒生指數

31,638.22

51.32

0.16

韓國綜合股價指數

2,052.37

-10.55

-0.51

上海A股

6,190.91

156.84

2.60

上海B股

378.55

7.50

2.02

深圳A股

1,496.37

24.77

1.68

深圳B股

791.36

19.21

2.49

歐元／美元

1.4437

0.0045

0.31

日圓／美元

114.73

0.04

-0.03

新台幣／美元

32.410

-0.005

-0.02

波羅的海指數

10,886.00

-147.00

-1.33

西德州中級原油

90.38

-3.15

-3.37

紐約黃金

781.80

-2.55

-0.33

產業

股票名稱

收盤價

漲跌

漲跌幅

%

今年以來漲跌幅%

產業

股票名稱

收盤價

漲跌

漲跌幅

%

今年以來漲跌幅%

半

導

體

英特爾

26.27

0.01

0.04

29.73

通訊晶片

QCOM

41.78

0.15

0.36

10.56

美光

10.35

0.36

3.60

-25.86

通訊設備

AT&T

408.00

0.69

0.17

14.46

nVIDIA

34.82

1.23

3.66

41.12

手機

摩托羅拉

18.70

-0.25

-1.32

-9.05

德州儀器

32.16

-0.03

-0.09

11.67

NOKIA

39.44

-0.47

-1.18

94.09

超微

13.00

0.12

0.93

-36.12

軟體

微軟

35.57

1.00

2.89

19.12

光纖設備

JUNIPER

35.84

-0.12

-0.33

89.23

甲骨文

21.63

-0.14

-0.64

26.20

CORNING

23.61

-0.18

-0.76

26.19

Adobe

47.55

0.55

1.17

15.64

電腦系統

IBM

114.12

-0.68

-0.59

17.47

ADR

台積電

10.40

-0.11

-1.05