選擇權搖錢樹 專業投資 | 選擇權教學

最近和小羊大討論如何抱波斷的討論文章 , peter大、sean大、酷龍大等等好手都發表了看法 , 原則上要賺波段停損要設大一點才不會被洗出去 ,  過程中用短單保護長單 , 那乾脆一開始就用選擇權來搭配大小台 , 反正做波段時在盤整盤停損出場是家常便飯 , 那就把反向的選擇權買方當作停損用 . 例如你在6/6日8753的時後在思考現在是走在第五波還是C波 , 幾經考量後你想做多 , 你可以這樣下

大台多 1 口   搭配  價平 BUY PUT 8 口  或是  小台多 1 口 搭配 價平BUY PUT 2 口
情況1 盤整 , 期指和BP的損益差不多
情況2 看得真準波段上漲 , 則BUY PUT頂多賠到0 , 但是期貨可就賺了波段
情況3 看錯行情其實是走C波 , 此時BUY PUT的賺錢速度是加速的 , 期貨賠錢的速度是定速的 , 加總後還是大賺

另外一個人這樣下單

大台作空 1 口   搭配  價平 BUY CALL 8 口  或是  小台作空 1 口 搭配 價平BUY CALL 2 口
情況1 盤整 , 期指和BC的損益差不多
情況2 看得真準走空頭 , 則BUY CALL頂多賠到0 , 但是期貨可就賺了大波段
情況3 看錯行情其實邁入走第五波漲勢 , 此時BUY CALL的賺錢速度是加速的 , 期貨賠錢的速度是定速的 , 加總後還是賺

看起來好像不管怎麼下都會賺錢 , 也不用在盤整盤被巴來巴去 , 理論上可行
可能出現虧損的情況在盤整盤 , 應該是小損失 , 投資不就是採行大賺小賠的原則嗎 ? 看倌可實際操作看看  , 我也來操作看看 .

註 , 期貨賺賠 一點是一點所以是定速 , 價平選擇權漲跌幅大約是期指數的0.5倍 , 所以兩口約等於期貨一口的波動 , 行情來時選擇權買方為何是加速 ? 跳過理論直接看答案 , 找不同天的報價表來看就知道 .

***來補一下數據 ，捕數據是最耗時間的研究

以2008/7/1 到今日 2008/7/10 八個交易日來看BF+2BP 和 SF+2BC的損益，假設在2008/7/1 以開盤價做買進交易，分別在每天的收盤和開盤的時間點來CHECK損益，數據如下

這期間指數跌了400點，可以從下表看出下跌過程中下跌幅度與損益的關係，△期指的計算基準點是7/1日開盤的7410