最近上了一堂有趣的課程 整理心得與大家分享 .
演講人任職於 某香港券商 , 專門設計和販售衍生性金融商品 , 以 JS 簡稱之
JS : 任何會跳動的數字 , 都可設計成商品販賣
JS : 任何會跳動的數字 , 都可設計成商品販賣
獨 : 這麼酷 ? 我的體重可不可以拿來賣 ?
JS : 我們賣過的商品中,比較特別的是買賣人命,還可以把產品包裝成連動債
1.期限七年
2.利息8.25%
3.保本
獨 : 這是什麼東西 ??
JS : 就是保單貼現
保單貼現是一種金融理財商品,以折扣價格買入即將到期人壽保單的投資工具。
保單貼現可分為兩種類型:
1.老人保單貼現
2.重病保單貼現
保單貼現可分為兩種類型:
1.老人保單貼現
2.重病保單貼現
被保險人提前領取打折後的保險金,可在有生之年做更有效的財務規劃以及資產配置。起源在美國,因保險的觀念普遍,每個人都有好幾張保單,而美國人比較沒有把財產留個子孫的觀念 (和中國人比),就算有留也留不多,所以手上的保單就成為便現的工具。而中途贖回保單,保單折現價值低,例如打六五折,如果有人願意幫你繼續付保費讓你不用解約,受益人改成他。並現在給你 七折的保額,於是買賣成交。一個得到現金 一個用時間換取更多的金錢。
有這種市場存在,保單貼現公司就成立了。專門找那種看起來快掛掉的人,來做保單貼現的生意,(被保人活太久對保單貼現者來說是風險,因為你要幫他繳保費)
我們就是把這樣的保單貼現包裝成商品,轉賣給投資大眾,所以以被保人的保單保額打折 所得到的 利潤來看,要設計8.5%的利息 不是問題,期限七年,是篩選快死之人,估計這群人活不過七年,最後加上保本的設計。
獨 : 靠,這商品不能在台灣賣,賣了一定出事。
JS : 流程如圖 ,有公正的健康評估公司去評估被保人可以活多久,篩選出來後再找再成保公司,若超過七年沒死風險轉嫁到再成保公司,保單變成再成保公司持有,而再成保公司要拿出保單貼現的錢出來,為了保證履約,錢存在保管銀行。
商品設計
1.共同基金型式:一籃子投資分散風險。
找各式個各樣將死之人,不能都找同一個疾病,萬一新藥開發出來則全部救活也是風險。
2.本金保證/收益固定:總保單金額涵蓋全部本金及利息,並經會計師認證。
3.履約保證:Lloyd’s再保險確保保單給付期限。
4.信託管理:由BNY負責信託保管業務。
2.本金保證/收益固定:總保單金額涵蓋全部本金及利息,並經會計師認證。
3.履約保證:Lloyd’s再保險確保保單給付期限。
4.信託管理:由BNY負責信託保管業務。
獨 : 開了眼界,原來是這樣玩。我看這些連動債的設計者到了走火入模的境界 , 短短兩個小時的時間介紹了數樣產品,先分享這 保單貼現連動債給大家分享
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