選擇權搖錢樹 專業投資 | 選擇權教學

大家早安，台股昨天真是坐大怒神，先是一開盤自由落體跌一百多點，再直線上升倒漲175點，總共漲了三百點，真屌。果然拉回是讓你買的。昨天大跌但是還沒跌破我的獨大防線，所以依然看長多，長線期貨多單還沒出，昨天加碼一次，SC14500 撤退。最近測了三次，12/11第一次，12/15第二次，12/21第三次，測低不跌 20均有撐，往前進，GOGOGO ...   結果美股在晚上七點多大跌六百多點，台指期也下殺一百六十多點，這是美股最進比較大的一根黑K棒。 台指多單決定出場一半，留一半防守。 

圖 大盤日K  

來看籌碼分析

籌碼日期2020/12/21
P/C Ratio123.66%，選擇權莊家偏多調整
外資買賣超(億)買超105億，連續買超
外資台指期口數(萬口)淨空單4573口，減少1394口空單，外資偏多調整

外資選擇權籌碼
BC 7816口 + BP 1萬5463口
SC 4052萬 + BP 2714萬
整體來說外資選擇權是偏空

大家早安，目前台股進入短線震盪，還沒跌破獨大防線，目前我的防線定在 12/2日的低點。 行情走勢和心裡想的大至一樣，12/16 拉回再上。但看走勢應該不會這麼快就往前挺進，因為進入聖誕假期外資放假去，接下來有可能橫向盤整，到一月以後再走行情，邊走邊看。目前持有長線期貨多單 + SC空單。盤整偏多看。 

來看籌碼分析

籌碼日期2020/12/18
P/C Ratio102.99%，選擇權莊家偏多調整
外資買賣超(億)買超0.69億，連續買超
外資台指期口數(萬口)淨空單5967口，減少919口空單，外資偏多調整

外資選擇權籌碼
BC 4092口 + BP 7843口
SC 4964萬 + BP 1518萬
整體來說外資選擇權是偏空

自營選擇權籌碼
BC 9829口 + SP 917口
BC 173萬 + SP 4691萬
整體來說自營選擇權是偏多

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大家早安，台股昨天下跌的蠻兇的，開盤價計算下跌 140點，後面又漲回來，再一次跌假的。昨天晚上又跟這位做程式交易的朋友見面，他說他的程式又去放空，本來賺 70 點後來漲回來變沒賺。最近三天空了兩次都沒用。 我說 : 多試幾次就會對了，哈。程式交易跟主觀交易一樣，都是需要持之以恆的。 試個幾次沒有就不嚐試 你怎麼會做到對的那一次。 講到這我就想到一個很會賣交易訊號的業務，他賣的指標連續錯了八次，他怎麼跟客戶說呢 ?   他這樣說 : 這個指標已經槓龜 8 次了，你要不要跟，現在賺錢機率很高。: ) 

好，回到我們對台股走勢的看法，台股現在還沒跌破獨大防線 (我定的多方防守線) ，看來行情可能會來回盤個幾天。

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大家早安，昨天外資買超293億，台股大漲兩百三十五點 收14304 ，昨天遇到做程式交易的朋友說 : 前天行情下跌程式翻空想說會跌一段，沒想到放空被停損，他說原來下跌是要拉回找買點的，不是給你空的。交易就是有趣在這，下跌是要放空還是找買點呢 ? 目前長線我依然偏多思考，維持前幾天的看法沒有改變。有持續追蹤我交易日記的朋友們知道，就算前天大跌短線看空，但一樣維持長線多方看法沒有動搖。維持看多的理由是行情沒有跌破我的多方防守價 (12/2日低點) ，多單買在 14043 ，進場以後成本有拉開， 現在就看行情會走去哪。  

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大家早安，台股昨天跌破十日均盤中出現恐慌性殺盤，高低殺了兩百點。但是下午三點開盤往上跳空開高 到了晚上九點四十上漲近80點。從低點算起來 133點，喔，133/200  反彈66.5% ，反彈三分之二啦，那白天的下跌是虛驚一場。看來結算在14000 到 14500 之間 機率很大。昨天外資賣超162億 台股下跌142點，收 14068 ，外資可是連續賣超 五天呢，五天。這五天台股就跌五天。厲害了我的外資。在台股呼風喚雨。如果我也可以買股票指數就上漲 賣股票指數就下跌，那可以靠期權賺很多的錢。線是我畫的，我要往哪就往哪 。好了  結束幻想回到現實，我們只能看線操作 並且修改自己的方向。

希望明天手上部位SC14500 + SP14000 可以順利結算。

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大家早安，台股進入盤整盤三天，還剩下兩天結算 繼續盤整到結算機率大，除非倒莊。最近操作日下圖所示 ，一段長多做完以後改做盤整雙SELL。12月9日晚上期貨和SP長多出場以後改做SC + SP。邊看走勢邊調整。目前價格在五日均之下在二十日均之上 屬於漲多回檔區，選擇權最大未平倉在SC14400 和 SP13900 這兩個地方，這有趣，因為前一天SC在14300 SP在14000，SC和SP最大未平倉量同步向後退一格。是認為行情會加大波動嗎 ?  

籌碼日期2020/12/14
P/C Ratio111.27%，選擇權莊家偏空調整
外資買賣超(億)賣超37.8億，連續賣超4天
外資台指期口數(萬口)淨空單4622口，增加3183口空單，外資偏空調整，淨空單第四天了

外資選擇權籌碼
BC 2萬8168口 + BP 1萬2891口
BC 1億8518萬 + BP 104萬
整體來說外資選擇權是偏多

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大家早安，台股上周五有比較大的拉回，可是又收上去  最後留了一個180點的下引線 收盤價在 14261。目前我對台股長線的看法還是看多 短線看震盪，均線多頭排列 價格在接近五日均的位置收T字線。短線多方防守價格放在13888 這是比較遠的防守價 ，近一點的話上周五低點14081 可能不會跌破。選擇權最大未平倉量位置在SP14000，表示莊家認為14000不會跌破 ，參考一下。目前世界各國會持續量化寬鬆政策 來刺激經濟，所以錢太多的情況之下 房地產和股市會上漲。

至於操作方面，前一波長多(期貨+SP)出場 以後  將部位轉成盤整單  (SC+SP)，目前持有兩碼。上方SC14500 下方 SP14000

有誰知道這是哪 ?

大家早安，台股漲多拉回 昨天收黑跌140點。但是收個下引線，代表還是有買盤。昨天跌到五日均線位置，5分K的240MA下彎。前天晚上我長多出場後先空手觀望沒有馬上進場，基本上大部分時間我都有單，一年如果有200個交易日，我大約199天會持有部位，哈。所以這次這空手時間維持不到一天我又進場交易。這是中毒太深嗎 ^_^。還剩下一周結算，對莊家最有利的就是在莊家或利區間結算，下方14000 上方14500。昨日收盤價 14500 CALL報價23 ，14000 PUT 報價29。 加起來50左右。指數14249，在中間。上下振福 250點結算可獲利。

大盤日K跌到5日均

大家早安，台股不知道要漲到哪裡去，一直漲。一萬三卡好幾個月才突破，突破以後一路漲到一萬四千五。昨收14390。這一波上漲現在是外資做多自營做空。外資做多選擇權BUY CALL  3億9，自營做空選擇權 SELL CALL 4億7 。兩方對做。自營的SC多一些，不過昨天外資期貨空單增加5801口，外資期貨部位變成 淨空單 692 口，變成負的。這一路上漲外資的期貨淨多單一直下降 (下圖一)。這真有趣。 不過我是不會因為外資期貨淨多單下降而去放空，當籌碼跟價格反向時，以價格為主。

圖一   指數上漲 外資期貨多單下降 

大盤日K  

台指期日K  

大家早安，台股一路漲不停，就像是火箭噴出。已經漲到一萬四千三百多了，很快看到一萬五。根本就是一部超級多頭馬車。如上圖，台指連續上漲7天 上漲600點。上一波連續上漲16天 上漲1500點 。如果等天數比例上去 那後面還有一大段想像空間。這波上漲自營被外資咬住，自營SC三億多，外資BC三億多。莊家SC從14000退到14300，指數漲到14368 SC莊家已經被打穿。這段上漲 盡量持有多單不持有空單。空單以避險視之，以上。

來看籌碼

P/C Ratio141.34%，選擇權莊家偏多調整
外資買賣超(億)買超42.46億，由賣轉買
外資台指期口數(萬口)淨多單5109口，減少846口多單，外資偏空調整

大家早安，台股繼續創新高 漲到14036。這陣子只要回檔放空都會吃鱉。還是順著走勢做操作好了。不過看到價格下跌多單是不是很想出呢 ?  回檔幅度也有一百五十點。我也忍不住把期貨多單和BC給出掉了，SP比較抱得住。 以下是台股日K，繼續往上爬。

來看籌碼

籌碼日期2020/12/07
P/C Ratio124.00%，選擇權莊家偏空調整
外資買賣超(億)賣超66.82億，由買轉賣
外資台指期口數(萬口)淨多單5955口，減少3807口多單，外資偏空調整

外資選擇權籌碼
BC 2萬5354口 + BP 1萬1342口
BC 2億7955萬 + BP 35萬
整體來說外資選擇權是偏多

大家早安，台幣兌美金已經來到 28.3，台股漲到萬四，14312。股匯雙漲，美國無限量寬鬆貨幣，美元指數持續走弱，熱錢流竄我看還有一波大行情。現在台股各類股輪流漲，賺錢的公司漲，賠錢的公司也漲。半島體漲、面板股漲、食品股也漲，大家一起漲。台積電漲到500 市值13兆，現在只要有點好消息，市場都很買單。各家金融公司普遍看好明年的行情 會好一整年。 總之，現在市場超級樂觀。 一點都不像是有疫情。總之 就是資金派對。 你有參加嗎 ?

我覺得最簡單的操作是持有股票，放著不動就可以獲利。期貨選擇權比較需要短線交易技巧，獲勝的人比例偏少。股票獲利的人比例偏大。如果期貨選擇權不會賺錢，買ETF指數也可以。買台積電也可以。沒有規定要用期貨選擇權操作。獲利是最大目標，哪裡能獲利 就往哪裡走。

來看籌碼

大家早安，台股真的很強，盤堅向上。從136XX漲破一萬四，昨天台指期高點14047。真的，一萬三突破 一萬三變成地板。一個月時間漲到一萬四速度算快的，現在一萬四突破，突破就繼續向前走。若之後行情回測 我看一萬三千六百多 當作支撐。到時候形成一個整理區間。目前還沒回檔，先看多，走一步算一步。  這次上漲籌碼方面我覺得要提到的是外資連續賣超兩天  但是台股上漲過萬四，表示內資一頭熱拉指數。再來是自營選擇權部位還是偏空，SC一萬三千多口 SP八千多口。選擇權最大未平倉量 14000 CALL 還沒撤退。這是在等跳水嗎 ?   

剛剛是小格局看短線籌碼。不過比對大格局 ，台幣升值台股創新高，股匯雙漲。美元指數連續下跌破底 + 台股創新高。之前有提到美元指數和台股是呈反向運作。看資金的流動是對的。錢進來，台股漲，大方向是如此。

大盤日K   盤堅向上

大家早安，台股又繼續上漲 逼近14000，我們比較想知道的是14000莊家撤退了沒，來看一下期交所資料，選擇權最大未平倉量還是在SC14000，有一萬五千多口，尚未撤退。 看囉  看會不會行情往上衝 莊家向後退。 目前行情盤整偏多看。持有空單會比較多煩惱。恩，有煩惱就少持有一點。在夜盤時間價格漲到13980 ，如果半夜往上衝 莊家可是跑不掉呢，因為晚上成交量不夠大 莊家沒地方跑。NO WAY OUT 。

來看籌碼

籌碼日期2020/12/02
P/C Ratio114.73%，選擇權莊家偏空調整
外資買賣超(億)賣超2.55億，由買轉賣
外資台指期口數(萬口)淨多單9736口，增加1565口多單，外資偏多調整

外資選擇權籌碼
BC 2萬4454口 + BP 1萬3522口
BC 1億6840萬 + BP 826萬
整體來說外資選擇權是偏多

自營選擇權籌碼
SC 1萬6036口 + SP 1萬7987口
SC 7776萬 + SP 2700萬
整體來說自營選擇權是盤整偏空

大家早安，台股最近真的是進入整區一天漲一天跌，昨天上漲162點耶， 收13885 ，真厲害。台股會這麼快衝到 14000 嗎 ?  我覺得一萬四是個整數關卡，最大未平倉量也在14000，不會這麼快過才是。這是假設，看後面行情怎麼走。  現在價格漲到13885  快接近14000  只剩下 一百多點，要過也是舉手之勞，只是看主力要不要這樣做。目前台股在二十日、六十日均之上，在五日均上下游走，呈現盤整偏多，所以我持有部位是期貨多單 + 雙sell。sc1400+sp13500。 有趣的地方是，昨天選擇權最大未平倉量剛好從sp13000移動到sp13500，最大未平倉量在sc14000 + sp13500，看來有志一同。

來看籌碼

籌碼日期2020/12/01
P/C Ratio118.26%，選擇權莊家偏多調整
外資買賣超(億)買超4.9億，由賣轉買
外資台指期口數(萬口)淨多單8171口，減少3469口多單，外資偏空調整

外資選擇權籌碼
BC 3萬2456口 + BP 2萬2736口
BC 1億6416萬 + BP 1156萬
整體來說外資選擇權是偏多
自營選擇權籌碼
SC 1萬6316口 + SP 1萬5648口
SC 7287萬 + SP 580萬
整體來說自營選擇權是盤整偏空

大家早安，今天進入十二月，十二月會令你想到什麼 ?  冬天 ?  還是聖誕節。十二月最令人期待的就是聖誕節，漂亮的聖誕燈，聖誕歌、聖誕大餐 ，真棒。昨天台股下跌 144點，12的平方。昨天因為MSCI調降台股權重導致台股下跌。台指期跌幅比較大 下跌156點，過去幾天下跌作多都會賺，昨天這樣做就吃土了。如果看WINSMART的多空電話線，昨天是偏空沒錯。

台指期五分K  + 多空電話線

昨天這樣一跌，自營反應很快，一天SC增加1萬9680口，SP減少1萬3183口，一天就翻空。長線還是看多 短線看回跌。看盤整區間 14000~ 13600  。  

選擇權賣方好朋友 

大家早安，台股上周匍匐前進，慢慢靠向14000，而選擇權最大未平倉量就在SC14000 ，14000 CALL 價格從八十幾漲到一百四十幾，這讓做SC的投資人不太好受。大方向往上手上部位最好持有多單多一些，就算做雙SELL 也要SP部位大於SC部位。你看自營SP 2萬2138口 + BC 5257口 ，自營的BC口數比SC口數多喔，而且滿滿的SP。所以行情上漲 他不會怕。

台指期日K  多頭排列  

選擇權賣方訊號   偏多

台指期日K  重新站上五日均  

大家早安，台股昨天又漲上來了，重新站上五日均。所以ㄋㄟ ?  所以接下來是直線上去 還是在五日均上下跑來跑去，請投票 !  直線上去請按 1 ，五日均上下跑來跑去請按 2  。我主觀判斷五日均上下跑來跑去機會大一點。理由很簡單 才剛剛漲過一大波，按照台股過去的慣性，該休息了吧。心中盤整機率有 70% ，直線上去機率 30%。

來看籌碼分析，外資選擇權BC有一億六，BP只有兩千萬，外資選擇權作多喔。上漲對他有利。自營SP兩萬多口 + BC一千多口，上漲對自營也有利。以籌碼來看 自營和外資都偏多，有利行情上漲。 

籌碼日期2020/11/26
P/C Ratio115.20%，選擇權莊家偏多調整
外資買賣超(億)買超32.09億，由賣轉買
外資台指期口數(萬口)淨多單1萬4996口，減少3950口多單，外資偏空調整

外資選擇權籌碼
BC 2萬7071口 + BP 1萬9324口
BC 1億6278萬 + BP 2389萬
整體來說外資選擇權是偏多

自營選擇權籌碼
BC 1392口 + SP 2萬0733口
SC 1685萬 + SP 3663萬
整體來說自營選擇權是盤整偏多

台指期日K  跌破 五日均  

大家早安，台股跌破五日均，如前天所說連續兩日測高不過，短線漲不過13948 的機率很高。昨天開盤先往上拉 再往下殺，遇壓不過收長黑，往下破五日均。現在價格剛好跌到 11月17 日、11月20 日 的區間下緣。試著撿回SP多單 和期貨多單。區間整理來回操作。

台指期五分K   

台股日K    測試五日均

大家早安，台指昨天開高走低下跌七十多點。回測五日均，看看均線是否有撐。因為行情回檔所以外資BUY CALL 一天減少五千萬，最後外資BUY CALL 持有一億四千多萬，但還是比BUY PUT 一千六百多萬 多很多。目前自營持有一萬七千多口的SC，SP部位只有九千多口，自營比較偏空。現在不是自營和外資同步作多˙的時候，不像之前11/3日那一段一千點行情的急行軍，進入短線巷戰模式。11/23 和 11/24  的高點  13946 附近是短線的壓力。我想短期不會這麼快過。下方就看五日均是否跌破是觀盤重點。

外資自營一個多一個空，短線進入整理盤，既然如此 我就將部位改成雙SELL。

籌碼日期2020/11/24
P/C Ratio122.72%，選擇權莊家偏空調整
外資買賣超(億)賣超47.77億，由買轉賣
外資台指期口數(萬口)淨多單1萬7826口，增加544口多單，外資偏多調整

外資選擇權籌碼
BC 2萬4893口 + BP 2萬1797口
BC 1億4795萬 + BP 1682萬
整體來說外資選擇權是偏多

自營選擇權籌碼
SC 1萬7501口 + SP 9497口
SC 6015萬 + SP 3179萬
整體來說自營選擇權是盤整偏空