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Q：Job大你好,常拜讀你文章
小弟接觸程式交易一年多,也因此才真正對交易有一點點瞭解
但由於資金有限,所以研究策略常常希望朝著小資金翻倍為主要研究方向
如果將策略加上倍數加碼法(1.2.4.8.16...)或者仿間流傳(1.1.2.3.5.5.5...)
發現績效是變好,但準備金額與口數相對放大
目前將一策略設定停損30停利10點固定回測,這3年勝率有達到80%,連贏20次,連輸7次
不過發現這種下法只能下在沒有滑價的空交才能贏(但是翻到128口時也有困難)
如果這麼短用在市場上,光是滑價或者大口數進場可能就無法獲利了
很真誠的請教Job大
請問你對於將這類注碼法應用在期貨交易上是否有研究?
如果我想繼續鑽研這方面,可否給我一個方向
謝謝你,祝你操作一直順利

A：
一．加碼法不能單用，要配合系統特性。你說的(1.2.4.8)倍數加碼法，愈加愈多，是所謂的倒金字塔型加碼。或是坊間流傳的加碼法(1.1.2.3.5.5.5...)這些都要配合系統特性。甚至有些加碼法是愈加愈少(8.4.2.1)，是金字塔型加碼。

加碼的原點是俘虜場上的士兵為我作戰。這觀念像是孫子兵法的「因糧於敵」。那隱含著：加碼多少要看你的獲利。像1.2.4.8這樣的加碼必死無疑。因為軍隊增加了，我還要拿自己的糧食來養(風險增加太快)，卻沒有增加戰力。

假設第1口是進場的母單：總獲利0元，共1口。每漲1%加碼一次。
獲利1元後，加碼2口，共1+2=3口，回1/3=0.33%就虧損。
獲利1+3=4元後，加碼4口，共1+2+4=7口，回4/7=0.57%就虧損。
獲利1+3+7=11元後，加碼8口，共1+2+4+8=15口，回11/15=0.73%就虧損。
獲利1+3+7+15=26元後，加碼16口，共1+2+4+8+16=31口，回26/31=0.83%就虧損。
獲利1+3+7+15+31=57元後，加碼32口，共1+2+4+8+16+32=63口，回57/63=0.91%就虧損。

我認為股市跳空回2%的機會是很大的。你想，加碼到第6次，結果隔天跳空2%，我就大虧70%，這種生意怎麼能做？加碼一定要風險愈加愈小。如果加碼之後，風險愈加愈大，那就不叫做加碼，而叫做自殺。

我建議的是(1.1.1.1.)摩天樓型加碼法
假設第1口是進場的母單：總獲利0，共1口。每漲1%加碼一次。
獲利1元後，加碼1口，共1+1=2口，回1/2=0.5%虧損。
獲利1+2=3元後，加碼1口，共1+1+1=3口，回3/3=1%虧損。
獲利1+2+3=6元後，加碼1口，共1+1+1+1=4口，回6/4=1.5%虧損。
獲利1+2+3+4=10元後，加碼1口，共1+1+1+1+1=5口，回10/5=2%虧損。
獲利1+2+3+4+5=15元後，加碼1口，共1+1+1+1+1=6口，回15/6=2.5%虧損。

假設我們回檔2%後都能強制出場，那麼加碼到5口時就立於不敗之地。

二． 加碼有很嚴格的前提：系統要能獲利，也要能抓到大波段(500點)，不然上面講的都是白搭。

三． 你說獲利10點、停損30點。這我不曉得要怎麼加碼？你可以跟我說嗎？如果是虧損時增加口數是「攤平」，不能算加碼哦…

四． 你說：下在沒有滑價的空交才能贏，但不能假設沒有滑價。

五． 投資，一句話來說：就是找到報酬/風險比最高的策略。即使是加碼策略，也要從這方面去思考。

看的懂門道的人就知道，這篇價值100金。

最後做個小調查：
一．如果你有一千萬，你希望每年的報酬率是多少%？
二．如果你有二千萬，你希望每年的報酬率是多少%？

麻煩大家回覆一下吧…

 

引用自 http://www.wretch.cc/blog/phigroup/16385738