以下是小心得
市場那隻看不見的黑手 , 玩弄期指正逆價差
+ 30 到 -30 這一來一往就差60點
再加上指數本身的漲跌 , 這樣會擴大期指的漲跌幅
而且這樣選擇權在大漲或大跌的時候漲最快 ,在上下震盪時掉最快(如今天)
以下是小心得
市場那隻看不見的黑手 , 玩弄期指正逆價差
+ 30 到 -30 這一來一往就差60點
再加上指數本身的漲跌 , 這樣會擴大期指的漲跌幅
而且這樣選擇權在大漲或大跌的時候漲最快 ,在上下震盪時掉最快(如今天)
工商時報2007.10.11 定存淘金去 大行庫爆解約潮
【陳美君、孫彬訓/台北報導】
行庫爆發定存解約潮!某家大型行庫,自九月以來,存放比由七成五躍升為八成(見表),在放款量無明顯變動前提下,初略推估,存款減少近三百億元之多。看在行庫主管眼中,減少的定存金,都是準備邁入股市和基金投資的動能,換句話說,台股若想上萬點,推波助瀾因子不僅是外資,不甘寂寞的國內散戶,大有共襄盛舉意味。
所謂存放比,指得是銀行放款除以存款後的比例,比例愈高,代表銀行的資金運用效率愈高。次級房貸風暴暫歇,台股現回溫跡象,定存族蠢蠢欲動,紛紛放棄一年僅有二.五%利息的定存,伺機投入台股、境內或境外基金投資。
行庫主管透露,部分大型行庫存放比,自九月中旬後明顯躍升,存放比的增加,顯示行庫存款量有銳減狀況。近年來,行庫存放比受限於資金浮濫,無法有效提升,從央行昨日標售一年期定存單,利率落於二.四八六%、投標倍數三.三九倍來看,銀行流動準備仍十分充足。
套利與連通管原理
國中學過連通管原理 , 幾個不同型狀與不同水位的管子 , 只要互相連結 , 最後的水位會一樣高 .
我覺得這連通管原理實在是太有用了 , 可以用來解釋各種金融現象 .
只要兩邊或多邊水位不一樣 (價格不一) , 相連接後 (產生套利空間 , 資金流往有利的地方)
最後水位一定一樣高 (低價位商品因資金注入而價格提高 , 直到套利空間消失)