2007.4.14 五月份的選擇權行情
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月份: 2007/05 |
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買 權 |
賣 權 |
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履約價 |
時間 |
成交價 |
買價 |
賣價 |
漲跌 |
總量 |
履約價 |
時間 |
成交價 |
買價 |
賣價 |
漲跌 |
總量 |
|
|
6900 |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
6900 |
13:42 |
1.2 |
1.2 |
2.8 |
▽0.8 |
249 |
|
|
7000 |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
7000 |
13:43 |
1.8 |
1.8 |
3.6 |
▽0.2 |
115 |
|
|
7100 |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
7100 |
13:40 |
3.2 |
3.2 |
3.9 |
▽0.1 |
99 |
|
|
7200 |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
7200 |
13:44 |
3.6 |
3.6 |
5 |
▽1.9 |
289 |
|
|
7300 |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
7300 |
13:44 |
5.3 |
5.3 |
6 |
▽4.1 |
172 |
|
|
7400 |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
7400 |
13:44 |
8.5 |
8.5 |
8.9 |
▽5.5 |
624 |
|
|
7500 |
10:34 |
540 |
525 |
540 |
△40 |
1 |
7500 |
13:44 |
12.5 |
12.5 |
13 |
▽9.5 |
1521 |
|
|
7600 |
13:07 |
450 |
450 |
471 |
△40 |
1 |
7600 |
13:44 |
20.5 |
20 |
20.5 |
▽13.5 |
2397 |
|
|
7700 |
12:58 |
382 |
364 |
382 |
△47 |
28 |
7700 |
13:44 |
34 |
34 |
34.5 |
▽19 |
3876 |
|
|
7800 |
13:39 |
301 |
301 |
319 |
△40 |
38 |
7800 |
13:44 |
50 |
50 |
52 |
▽31 |
2243 |
|
|
7900 |
13:44 |
240 |
240 |
245 |
△47 |
191 |
7900 |
13:44 |
78 |
76 |
78 |
▽37 |
2461 |
|
|
8000 |
13:44 |
179 |
177 |
179 |
△42 |
1826 |
8000 |
13:43 |
115 |
113 |
115 |
▽44 |
1366 |
|
|
8200 |
13:44 |
84 |
82 |
84 |
△25 |
5475 |
8200 |
13:44 |
215 |
215 |
221 |
▽71 |
164 |
|
|
8400 |
13:45 |
28.5 |
28.5 |
29 |
△9 |
6840 |
8400 |
13:24 |
378 |
378 |
394 |
▽55 |
109 |
|
|
8600 |
13:42 |
8 |
7.4 |
8 |
△3 |
705 |
8600 |
13:32 |
560 |
560 |
700 |
▽50 |
10 |
|
|
8800 |
13:43 |
2.3 |
2.3 |
2.8 |
△0.4 |
128 |
8800 |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
|
|
9000 |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
9000 |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
有個很有趣的現象
如果買 7800 和 7900 的 CALL 以及 PUT 價差組合 兩組對作
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SELL |
PUT |
7800 |
50 |
|
BUY |
PUT |
7900 |
78 |
|
BUY |
CALL |
7800 |
301 |
|
SELL |
CALL |
7900 |
240 |
所組出來的獲利曲線圖
居然是恆獲利 11點 !!!!
意思就是說你這樣買 , 放到結算一定獲利11點
再試試別的組合
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SELL |
PUT |
8000 |
115 |
|
BUY |
PUT |
8200 |
215 |
|
BUY |
CALL |
8000 |
179 |
|
SELL |
CALL |
8200 |
84 |
組出來的獲利曲線圖如下
恆獲利 5 點 !!
這是多麼有趣的發現
居然可以組出一組組合單 , 不管大盤如何變化 都可以獲利 . 這不是很有意思嗎
為什麼會這樣 ?
討論其原因 因為
1.權利金不對等特性
2.CALL 和 PUT 的多頭價差和空頭價差 , 具有一樣的效果
每個履約價其權利金漲跌並不一定合理 . 只要不合理 就表示有套利空間
且相同履約價的CALL 和 PUT 所組成的多頭價差 , 其效果(獲利曲線圖) 長相是一樣的 , 差別只是獲利點數不同 .
如果一組多頭價差搭配一組同履約價反向的空頭價差 , 組起來的獲利曲線圖不會等於 0
不是正數(恆獲利)就是負數(恆虧損)
有興趣可以隨意抓兩個履約價試試看 , 組成正向的多頭和反向的空頭價差 . 可以組出套利的組合單
當然啦 , 套利點數不夠大 (要大於交易成本) 就沒有下單的誘因
股票 財富成長列車 (3)
這樣的話不就等於要下四口 的手續費...!?對吧~~那還真要算一下才行 不過還真有趣
對 , 要扣掉四口手續費 50*4=200 若賺11*50 = 550 還有賺350ㄌㄟ 賺 5*50=250 就不用交易了 . 有啦 , 如果我是券商或營業員我要衝業績給老闆看 , 我會這樣來造市 . 反正手續費很低 . 保證 , 業績頂呱呱 .
請問 這樣子 就不用被追繳了嗎?
因該會有可能被追繳吧!
還望請 撥空解答
謝謝 ^^
[版主回覆05/27/2008 08:35:33]不會追繳
請問大大這樣組一套保證金要多少
手續費30ㄉ話就算恆獲利5點也有的賺
只是不知道能下多少口的量
獨孤老師: 上次使用老師的劍譜有個問題一直想不透, 為什麼 Call 跟 Put 的 買價和賣價要用成交價來計算, 而不用當時市價來計算呢? 會有這樣的疑問是因為很多價外部位市價與成交價偏離過大, 這樣組出來的策略偏差很大, 煩請獨孤大人解惑. Amos [版主回覆10/14/2009 12:05:24]
要用成交價來計算, 而不用當時市價來計算呢
就是用當時的市價計算
我舉的例子是舉 若你在收盤組的話，會是什麼圖
另外，你的市價與成交價 我不懂耶
當下真正成交的價格 不就是成交價 ? 市價是指啥
獨孤老師: 成交價: 最後一次成交的價格 市價 : 當下賣方提供最低價格 或 當下買方提供最高價格 所以說如果一個很久沒交易的價外部位, 其市價會離成交價很遠. 我記得老師的劍譜 都是用成交價計算損益, 才會納悶為何不用市價做運算. 感謝老師解惑, 我再把劍譜拿來核對一下, 或許是我弄錯了
請問獨孤大大...在第一個例子恆獲利11點那邊....應該沒有恆獲利11點吧...我隨便舉個如果結算指數在8400的例子好了..賣put+50..買put-578...買call+299...賣call-260=-489...不知道我有沒有算對??