選擇權搖錢樹 專業投資 | 選擇權教學

 

*** 00:02

先來寫盤前文章

提早開版　可以慢慢寫，寫很多。

在看露露長的文章之前，先來一首輕快的歌　潘瑋柏Will Pan feat.楊丞琳《打呼》

https://www.youtube.com/watch?v=MAwrmh6LVDw

可以邊吃早餐邊看文。

 

技術分析方面上週五出現黑ｋ吞噬，短線回檔機率高。看在五日線或是十日線　哪一個均線有撐，個人覺得十日線機會比五日線大。 先看開盤在哪裡再決定多空強弱。

 

 下面是台股資訊和現貨買賣超、期貨未平倉量、融資券等之訊。上週五外資賣超八億多，值得一提的是你們看三大法人所佔的市場成交比重，高達66.89%

顯示散戶、中實戶參與者少，大人自己玩。這也解釋了為啥最近量不到千億但是照漲的原因，散戶、中實戶沒有參與，法人自己玩。延伸閱讀：技術分析教我的事　談量價關係之量先價行。＜＝寫很久值得一看。　

 

 

再來給各位看一個很有用的圖，就是期指走勢圖與選擇權最大未平倉量的結合，再加上中小戶多空比

1.選擇權最大未平倉量之處，是市場公認的支撐與壓力。不太容易漲過和跌破。

2.中小戶多空比，散戶是反指標，上漲散戶空單增，下跌散戶空單減。

　一路上漲散戶空單一路增加，直到上周五指數回檔散多單增加空單減少，ＯＲＺ！

 

再來看月ＯＰ最大未平倉量柱狀圖，ＣＡＬＬ最大ＯＩ在9400　有37754口

ＰＵＴ最大ＯＩ在8900和8800　都是兩萬八千多口

顯示市場主力認為將來一個月內的指數在8900~9400之間來回。

壓力歸壓力，但是請配上上圖，指數上漲最大未平倉量還是要搬家的。

主力走了我們不要幫他防守，切記！切記！

 

將最大未平倉量用表格秀出來，Ｐ/C Rate = 1.284 

 

看完月ＯＰ籌碼看周ＯＰ籌碼，月ＯＰ籌碼顯示一個月的主力看法，周ＯＰ籌碼顯示短期一周的主力看法。

最大CALL　ＯＩ在9350，最大ＰＵＴ ＯＩ在9250

 9250~9350是周三前主力認為的盤整區間。

  

再來看期貨籌碼，外資減少期貨多單近五千口，淨多單從一萬二減少到七千，減少頗多

這是近期外資期貨多單最少的一次。

 

 

  

最後看選擇權買賣方籌碼變化

自營上週五ＳＣ增加快九千口，外資ＢＣ減少兩千多口。看多的ＣＡＬＬ自營外資同步偏空調整。

而自營上週五ＢＰ資加快一萬六千口，這少見要留意。

不過資料是盤後才出來，一切都來不及　沒有關係　＝＞　點歌：五百　來不及

 

 

 

 

回應上週五寫的文，這裡不要預設立場會漲到哪，主力部位繼續作多，但要有風險意識，建議可以使用沒良心投資法，ＢＰ。

文寫到此已經一點十二分，過了七十二分鐘。早上起得不夠早根本沒時間寫這麼詳細。晚安。

 

 

***06:42

大家早安，貼個晨間財經新聞

台股暫別9300點 下周觀望外資動向、成交量
2014/06/21 12:22 鉅亨網 記者許庭瑜 台北 

台股本周氣勢如虹，指數一度6年半新高，但周五在電子股主將輪番休息的情況，大盤指數反轉拉回收在9273.79點。德盛安聯台灣智慧趨勢基金經理人蕭惠中認為，投資氣氛樂觀，台股可偏多操作，唯要留意後續外資動向以及成交量，整體來看，選股重於選市仍是市場主流基調，目前看好類股以電子為主流，建議可留意蘋果概念股、半導體、工業電腦、物聯網及生技股。

蕭惠中認為，下周兩大觀察重點就是成交量與外資動向，首先成交量部分，即使台股創下6年半新高，但成交量沒有同步擴大，若出現量價背離現象，恐怕要留意價格回跌；第二個是雖然外資持續買超，但觀察台指期淨多單口數在結算後已減少至1.2萬口，相較過去一個月的1.7萬口來得少，若外資持股信心不強，淨多單口數持續下滑，恐怕也是大盤回檔前的警訊。

不過外資持續買超，台股投資氣氛樂觀，大盤指數走勢大致穩健，應可持續盤堅格局，從國際股市來看，包括道瓊、費城半導體、那斯達克指數仍站在今年來的高點附近，多頭格局未變，加上美國聯邦公開市場操作委員會（FOMC）會議重申利率會維持低檔一段時間，也減緩市場對於提前升息的預期，此外，中國經濟好轉，就國際總體面來看，短期內應無太多利空因素。

從資金面來看，蕭惠中認為，由於外資連續擁抱台股，加上進入台股股東會密集期，股東會持續釋放利多，亦有利於投資氣氛，從籌碼結構來看，由於散戶融資餘額維持在2100億左右，籌碼相對穩定，在外資買盤動能強勁下，搭配股東會釋放利多，及股王帶動下，台股目前仍可偏多看待，只是要從兩指標留意續航力。

只是台股指數來到目前水位，從中長期角度來看已非低基期，雖然不排除資金行情持續發酵，但投資人仍應居高思危，特別是近期股東會釋放利多，但第二季數據要到八月才明朗，未來仍要觀察資金動能及基本面檢視的考驗，目前建議採取「選股為上」的投資策略。

看好的類股方面，蕭惠中認為目前資金主要駐足電子，電子仍為大盤主帥，看好的題材包括蘋果概念股、半導體、工業電腦以及物聯網，此外，搭配七月將進行的生技展，也可留意生技股表現。

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操作心法

台股技術面有拉回疑慮、籌碼面外資和自營都偏空調整部位，這些我都看到 但是為什麼還是以做多為主呢 ? 理由就是若我一看到回檔跡象、看到到頂跡象，看到背離跡象，看到法人調降多單部位就做空，那麼這一段上漲行情我根本抓不到。我很可能一路漲一路空。所以操作要有所取捨，有些有害於順勢交易的反向跡象要視而不見，但又不能因此失去警覺性。

上週六我已經購買周op和沒良心月op的put為我的SP部位做避險。等開盤。

 

*** 08:08

 盤前 : 歐台指價格9170

 

 

 

*** 08:45

開平高 漲五點。開盤的位置對交易者是好事，沒有跳空就沒有理由說無法平倉。

 

 

***08:55

手上部位如下

主要部位以SP為主，SP9000七月已經獲利出場轉戰SP9000八月，和SP8900八月

值得注意的是這兩個履約價原本成本相近都是七八十點左右，但是指數回檔SP9000 小賠SP8900賺錢。

另外上週五盤中下單 SC9200 + BP9200 留倉，他是組合式期貨空單，留倉的用意在避險。

SC9200收斂許多，一天收十五點。

 

 

選擇權教室 : 同一履約價一賣一買 可以組成模擬期貨部位

如此例，SC9200@83 + BP9200@87 = SF @9196 

原本BP買進價格較低 但已經獲利出場，後來用更差價格買回。

我敢說選擇權策略的研究 國內沒有幾個比我還深入。看早期的獨孤九劍劍譜就知，我每天瘋狂的沉浸於策略之中。

     

 

***09:29

看加權日K，跳高開在吞噬黑K之內是好的，強的，今天不用有啥表現，明日再一根紅K就是黑紅三明治走勢會反轉向上。

看盤重點是今日加權價格不要跌破昨低，喔，那麼兩根黑K會變成雙鴨躍空。

 

 

 

*** 09:15

寫文到一半破平盤 下跌十三點。 "期貨空單部位" 這次就不要亂動啦，乖乖站好。

 

*** 09:17

提醒SP的朋友，我已經結束長時間裸露SP部位，增加避險單。我還是看多、做多，只是風險要拿捏。

 

*** 09:20

提供CDP五個價格供短線交易的人參考，這五個價格可以當作壓力支撐用。

目前台指在中價和次低價之間整理。短線行情偏弱 空方勝。

 

 

*** 09:22

看樣子9165有機會是低點，來摸底，SP。

 

***09:26

指數繼續往上，猜今日低點浮現所以SP，操作是不斷的修正哦 ! 指數再破低我會修正部位。

 

 

 

*** 09:32

厚厚厚 ......  真是不簡單啊，啊 !  剛剛的下殺當作沒看到，

 

 

*** 09:37

 長者的智慧，今天到號子看盤，旁邊阿嬤說 : 一群綿羊無理頭的跟著領頭羊走，領頭羊不小心摔進谷底後面的羊也都一隻隻跟進摔進谷底，指數在高檔不要當那群笨羊。

奶奶開講我點頭說是是是 ....

 

 

*** 09:42

 

 

 

***09:52

 

偷笑  

1.台指期摸底成功

2.大兩光創新高

 

 

人參啊 ... 人參 .

   

 

 

***10:02

CDP價格有用哦，點到次高價休息，不用感謝我 感謝CDP指標發明人。感謝你自己，因為你有拿來用。

 

 

***10:12

指數不跌我已經很感激了，感激感激。多方主力照顧我的多方部位，感謝多方主力照顧你的跟班。

只要化解下跌危機就好，我不期待有行情拉多高。

 

 

***10:23

期指一分k圖

標上預測用的CDP 次高價格 9205 和讓市場說話的 累積最大成交量價格 9199 

短線上我看這兩個點位。

 

 

***11:09

恭喜放空的朋友

顧著寫文沒有再操作，操作邏輯是觀察的兩個關鍵價格和指數的關係，指數低於兩個關鍵價格做空，高於兩個關鍵價格做多。

 

 

 

*** 11:38

十日線有撐，指數9259。

 

 

*** 11:41

台指短線低點現，出現的理由和早上一樣。

因為剛剛跑去吃午餐沒有操作，現在也不是多單加碼的時機，在相同價位加碼風險大。

 

 

*** 11:44

我若有當沖我會這樣做，這是進出有據的。

來思考一下要怎麼留倉。

   

 

***12:15

通知一下，風險考量 我SP部位已經撤離。

理由是從賺錢到賠錢，有的從賺錢到小賺，BP從賠錢變成賺錢，苗頭不對SP走人。

撤離是基於風險考量。很奇怪，這一段上漲SP這麼久第一次看到PUT價格上漲這麼多。

 

BP留著。