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交易計劃

眾所皆知，交易或投資想要成功，必須要與趨勢為友，逆勢者必亡。

這是大原則。

可是人生的閱歷更深，許多大道裡給人的感覺，就像意識型態一樣，只有立場，沒有是非。

舉例言之，我們遇見阿拉世界的朋友，問他們為甚麼要綁頭巾，他們可能會反問您，為甚麼您們不綁頭巾。

－－信者恆信之，不信者恆不信。爭辯致死，他也不會同意您的觀點，您也不會同意他的觀點。
－－因為妳我他立場不同。

市場唯一必須謹守的法則就是資金控管和風險控管。因為，是您以自己的資金在玩這個市場，資金玩完了，您就沒有辦法繼續存在於這個市場。
－－您的資金就是您能夠在市場存活的唯一立場。

大道裡不會幫助您賺錢。爭辨是非也無關乎生命的意義。

唯有堅守崗位的人，才能夠立於不敗之地。

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許多成功的交易者，第一步的工作就是去規劃他的資金要如何應用在市場。

他會去找出他熟悉的市場規律或節奏，設定出一個他個人認為舒適的交易空間。
－－－他只願意在這個空間裡面交易。

當他發覺市場的規律或節奏，不再適用於他的交易空間，就會斷然地，以停損或停利，離開市場。

因此，
１。規劃資金的運用
２。找出市場的節奏
３。建立舒適的交易空間
４。斷然地離開市場

這些就是交易規則。

根據這些規則，擬定的交易活動，就是所謂的交易計劃。

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１。規劃資金的運用

您要以百分比的觀念，來規劃您的資金。

資金不分多寡，有了百分比的觀念，大戶跟散戶冒險的程度都是一樣。

散戶投資10萬元資金，損失5萬元，等於是大戶投資1000萬，損失500萬。－－不要誤以為資金多就比較有利。

我曾經看過某個客戶只做了４口道瓊期貨，就損失100萬元台幣。如果他只有10萬元，去玩玉米期貨，損失5萬元，當然不覺得心痛。但是，兩者同樣都是損失50%。

如果想要贏回來，就必須賺1/50%=2倍，機會當然相對比較少。

不管您是多金或寡金，記住百分比的觀念。每次損失的金額不要超過投資資金的某個百分比。
－－這是很重要觀念。

至於這個百分比應該是多少？

操作沒有把握的的當然愈少愈好。操作有把握的人也不可以讓損失額度超過25%。

眾所皆知，分散投資是控制風險的最佳方法。
－－因為投資不同的標的物或許會帶來獲利，或許會帶來虧損，彼此之間互相抵銷，風險相對就會降低。

因此。除了控制損失百分比之外，分散風險的觀念也是可以保存資金的方法之一。

當然，分散風險也是必須依循一定的百分比觀念去進行。

２。找出市場的節奏
本文的重點就在這裡。－－節奏感包括高低起伏的節拍。

趨勢就像是一首曲子的主調。但是，節奏卻是每一首曲子進行中必要的節拍。

輕鬆愉快的主調，代表漲勢。深沉哀傷的主調，代表跌勢。
純粹的打擊音樂，只有節拍沒有主調，就是代表盤整。

市場並非專門為多頭效勞，當然也不會專門為空頭效勞。可是市場活動不能沒有節拍。

市場的漲跌節拍，表現在漲跌幅度和漲跌天數。

漲跌幅度愈小，漲跌天數比率愈接近，就愈沒有趨勢。
漲跌幅度愈大，漲跌天數比率差距愈大，就愈有趨勢。

比方說，
最近漲５天跌４天，漲跌幅度都很接近，行情當然成為箱型整理。
如果像前波那個跌勢，跌５天，漲３天，跌幅又大於漲幅，當然行情會呈現明顯的跌勢。

這些漲跌的節拍能夠預測嗎？邏輯上應該是不能夠預測。
但是，音樂節奏的進行，有靈感的人可能會比較有節奏感，而預先跨出他漫妙的舞步。

沒有節奏感的人即使慢人半拍，如果能夠再停個半拍（暫時退出市場觀望），也是會跟上舞步的。

舞池的場地是有限的。舞步倘若只朝著一個方向前進，終究會撞到牆壁的。趨勢也一樣，沒有永遠的漲勢，也沒有永遠的跌勢。
技術分析圖的Y軸是有限的。如果您是個聾子，您聽不到旋律，但是您應該可以感覺得到節拍的震動力道。

技術分析有一種技術叫做去趨勢化（detrend）.

原先創作這種技術的目的，是要尋找趨勢的週期性。
他們利用移動平均線為中心，把每天的最高點和最低點減去這個中心線，得到的數值，就是波浪高峰和低股出現的週期。

另外有一種方法，就是紀錄最高極端價位和最低極端價位之間的差距和出現頻率，紀錄的結果也是一種沒有趨勢的帶狀。

更高階的去趨勢化技巧，是以指數平滑的統計學技巧，把資訊之間的相關性完全去除掉。

簡言之，去趨勢化就是尋找趨勢的節拍（波幅和週期），而故意忽略趨勢的旋律
（高亢的漲勢或低沉的跌勢）。

去趨勢化的結果，常常可以得到一組帶狀的軌道。價位的波浪高低就被包含在這個帶狀物的軌道之間。
－－只要價位碰觸帶狀物的上緣，甚至超過，就是進場放空的時機，反之，碰觸或穿越帶狀物的下緣，就是做多的時機。

期貨的價差交易操作者，常常會做出這種帶狀物，作為操作的指標。
因為價差的變化領域非常有限。大部分的時間都是在這個帶狀物之間震盪。

但是單獨商品的跳動，有時候會脫離帶狀物往一邊走，不過帶狀物最後還是會做更大幅度的修正，最後還是會把所有的價位包含進去。
－－不過虧損已經產生了。操作者應該隨者帶狀物的移動，隨時做出部位口數的調整，或者是delta值的調整。

總之，操作者建立帶狀物指標，目的是為了不要被漲跌的趨勢所迷惑，並且強迫自己在某一個時點進場持有部位，或者調整部位，或者出場觀望。

大部分的程式交易都具有建構這種帶狀物的功能。

３。建立舒適的交易空間
建構帶狀物必然有某種可以調整的參數。您可以視市場的實際情況，做參數的調整。

任何策略都可以建構成帶狀的舒適交易空間。
即使簡單的跨式部位買進和賣出，您也可以根據支撐壓力的範圍，以及波動率的變化，這兩個參數，來建構您自己的舒適交易空間。

選擇權價差交易的舒適帶狀空間，您可以利用履約價格的skew作為交易參數，您也可以利用支撐壓力作為交易參數。

不論您以什麼觀點來建立帶狀舒適交易空間，利用什麼參數來調整您的帶狀交易空間，它都是一個帶狀範圍的交易空間。

進場和停損在此帶狀交易空間的一端，出場和停利在此帶狀交易空間的另一端。

帶狀交易空間的設計讓您沒有猶豫不決的空間。只有動作或不動作兩個選擇。

不過真正進行交易之前，您必須先做一段時間的模擬測試，覺得績效不錯，才可以使用實際資金進場操作。

４。斷然地離開市場

當您發覺市場的規律或節奏，不再適用於您的帶狀交易空間，您就應該斷然地，以停損或停利，離開市場。

您必須對自己承諾這個停損的約定。否則您就不是一個合格的操盤手。

您絕對不可以賭癮發作，對自己說，讓我再賭下去。
－－因為，這樣做，終究只是個賭徒，而非一個操盤手。

(小小看今日重挫有感,故轉貼自zone3大大好文)