選擇權搖錢樹 專業投資 | 選擇權教學

獨大早，我已經報名高雄班了，我到時想跟您請教一個問題，以每月近月選擇權賣方勒式交易來說，『哪些變數與月報酬率會有相關？我目前只知道一樣，波動率(歷史資料我會查)，還有其他可能變數嗎？我想跑迴歸，請告訴我哪幾個，且歷史資料如何查詢。』 [版主回覆05/30/2013 09:58:09]

哪些變數與月報酬率會有相關 => 你想做研究

做研究很好，但是我上課會告訴你我的操作心得      你可能會有不同想法

那些參數和報酬率有關

第一個資金控管    一百萬你拿多少錢投資，這是最大變數

第二個停損停利  

獨大早，我已經報名高雄班了，我到時想跟您請教一個問題，以每月近月選擇權賣方勒式交易來說，『哪些變數與月報酬率會有相關？我目前只知道一樣，波動率(歷史資料我會查)，還有其他可能變數嗎？我想跑迴歸，請告訴我哪幾個，且歷史資料如何查詢。』 [版主回覆05/30/2013 10:01:43]

影響權利金    的變數

你要不要從選擇權Black-Scholes定價公式去找答案  

BS評價模式中希臘字母[Delta、Gamma、Vega、Rho、Theta]的基本用法

BS評價模式中的希臘字母,一共有五個，其基本用法如下：

Delta：

選擇權標的物價格變動時對權利金的影響。

當標的股價變動一單位，對選擇權價格變動單位數；

此為選擇權評價公式對標的股價的一次偏微分。

買權的 Delta介於0 ~1之間,而賣權的 Delta則介於0 ~-1之間

例如：Delta=0.5表示指數變動100點時，選擇權價格理論上將變動50點。

Gamma：

用來衡量 delta 的敏感度，也就是當標的物價格變動時， Delta 數值變動的大小。；

此即為選擇權評價公式對標的股價的二次偏微分。

可表示當標的物變一單位時會導致期權的delta 改變多少的變動率。

Vega：

衡量波動率對權利金的影響。

當選擇權標的物價格波動一單位對選擇權價格的影響。

例如 vega＝2.1 表示標的物波動率每增加 1%，該選擇權的價格就增加 2.1。

Theta：

用來衡量權利金之時間價值流失的速度。

時間變動一單位，選擇權價格變動單位數。可表示出每愈接近到期日一段時間時，期權的理論價格變動率,

Theta負值越大，選擇權的價格受到選擇權到期日逼近的影響越大。

例如在台指選擇權中 theta 值為 -2.20 時，表示到期日每逼進一天，該選擇權價值就減少 2.20 點。

Rho：

表示利率變動一單位，選擇權價格變動單位數。

由於交易近月合約,距到期日都不到一個月,所以利率變動的影響微乎其微!

觀察權利金的變化上較不重要!

如何設定停損？ [版主回覆05/30/2013 10:02:16]

可以用固定價格停損

今天起的很早，早早吃完早餐，早早準備開盤就定位

就是太早了，結果還沒開盤就有點想睡

幸好開盤後精神就來了

早 今天比較早   

呵呵

昨天是SP.加多頭價差 早上開盤趕快調整成雙S.小賠. 但是絕不能凹單 [版主回覆05/30/2013 18:56:42]

對  不能凹單

這裡多空亂跳

建議價差守著壓力支撐就可以

To 環保陳

一 最簡單的多單可以最近的低點減3到5點為停損點，若離最近低點太遠，可設你可承受的點數如8到15點或10%之類的，我講的是OP

二 大量的低點

三 有些高手本事很夠的話，進場後覺得不對，不管點數多少就平掉了

四  有書上說停損設寬鬆點，勝率會較高，但若遇到趨勢盤且做錯邊的話，損失是會較大的，請自行斟酌考慮

五 也可用下單軟體裡的庫存停損(利)下單(在下單交易下找找看)設好，優點是可避開人性的貪懼，不用一直盯盤，缺點是支压判斷上可能不是那麼精準(除非你適時改設定)

希望能對你有幫助

會問到如何設停損，應還是新手吧! 建議先模擬操作一段時間，再以一口實際下單一段時間，慢慢來，不用急著去市場交大筆學費

停損大勝算高      風險也很大

我是不會讓風險大發生

來晃來晃去。大家早 [版主回覆05/30/2013 18:55:27]早 小俊

呃..你們玩OP都設這樣的點數哦

昨天忘了做到<==進場後覺得不對，不管點數多少就平掉了要有勇氣~

不過最近發現我做錯都用市價單 賠很多

人性總是很難克服貪婪跟恐懼阿

昨天倒莊了....

SP趕快平.換成只有SC.

獨大.果然週四攻擊K線 [版主回覆05/30/2013 18:45:24]

這個盤    喝醉了

黑紅互間

To 獨大

關鍵時刻手機沒電

運氣有時也有點重要，運氣好時錯過洗盤時刻，運氣不好時就錯過黃金時刻

你今天忘了看農民曆了

搞不好今天是出門不宜

今日不宜下單   呵呵

習慣不好，今天都在做逆勢單，雖然賺錢
掛單成交後，都會預掛觸價的停損停利價位
避免在關鍵時刻，電腦或網路出問題
今天有兩次暴衝行情，電腦都卡住，還好有預掛，順利平倉
[版主回覆05/30/2013 18:43:11]

掛單成交後，都會預掛觸價的停損停利價位
避免在關鍵時刻，電腦或網路出問題

這是一個好習慣  

我習慣手動下單     應該算變卦個處價單

要死了，剛剛的空單被證所稅的報導給嚇出去了

唉! 以後這種紛紛擾擾的時刻還是別淌渾水好了

獨大好

1.我操作採賣方勒式組合，持有到到期日，履約價+-400點，因為距離很遠相對安全，但仍怕突發狀況穿價，所以才要考慮停損（不考慮停利），如何停損？

2.您提的希臘字母大致上我了，但該如去哪裡下載每日歷史資料？最好五年以上。

感謝您！

有研究精神很好  只怕你聽了我的課就會打消研究的念頭

如何停損當面告訴你

我在期交所查報價和波動率資料

你若是要測試會不會賺錢  只要看結算價就可以