2007.4.14 四月份選擇權行情如下






































































































































































































































































































月份: 2007/04
買 權 賣 權
履約價時間成交價買價賣價漲跌總量履約價時間成交價買價賣價漲跌總量
690011:5311001100117002690012:580.20.10.2△0.1176
7000700013:430.20.10.2▽0.167
7100710013:200.30.20.30221
7200720013:350.40.30.4▽0.1604
730013:35760755760△602730013:430.60.30.6▽0.2660
740013:42665650665△7525740013:420.40.40.6▽0.44448
750011:06530520530△355750013:440.60.60.8▽15286
760013:44468468475△81162760013:440.90.91.1▽26258
770013:44365365370△75466770013:441.51.31.5▽2.75664
780013:44270270275△741372780013:4432.63▽816970
790013:44173173174△618710790013:446.86.66.8▽20.221239
800013:44878587△37.539530800013:44212122▽4337623
820013:447.47.37.4△3.639126820013:44139139140▽784409
840013:420.40.20.4△0.23061840013:41335335345▽7122
860011:440.10.10.203238600
880011:010.10.10.20208800
90009000

在我發現居然可以組出套利這麼有趣的組合單後 , 我就開始下單 . 但實務上不是這麼好買 .
因為組合單下限價單沒成交的話會馬上取消 , 我沒有時間整天下限價單 .
有哪位網友知道哪家券商的交易系統可以解決這問題 , 請不吝分享 .


期貨商自己可以做到 , 交易商自己寫下單程式 . 用程式下單就可以抓到套利單 .
看的到不見得吃的到的套利單 , 真是恨得牙癢癢 .
我開始思考解決的方法....


對了 , 如果我將履約價平移一百點呢 ?
以四月份7800 + 7900 + 8000 三個履約價組合成的組合單
























SELLPUT78003
BUYPUT79006.8
BUYCALL7900173
SELLCALL800087


組出的組合單獲利曲線圖如上圖  , 呈現一個有缺口的圖
這個圖的意思就是結算時 , 只有在7900點上下才是虧損狀況
結算在其他指數 , 都獲利10.2 點
最大虧損為當結算剛好7900  虧損89.8點 ,


以機率來看 , 此種組合單虧損的機率只有15%左右
(我是以歷史選擇權結算資料來統計)


換句話說 , 此種有缺陷的套利組合 , 高達85%獲勝機率 .
而且投資報酬率介於 10 %~ 24 % 之間 (以下單的履約價格而異)
此例組合單的總投資金額為 4490元
總獲利為 510 元
投資報酬率為  510 / 4490 = 11%


我每個月都會有部分的資金   選擇這種不花腦筋不受大盤漲跌影響的組合單
投資到現在只有碰過一次需要調整 .
調整的方法下篇文章介紹

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