這幾天在檢討最近賣出勒式單的策略


想到一個方法 , 大家可討論


這方法是 : 賣出勒式單 + 期指多


此法可應用在 : 你認為股市偏多但上漲有限的情況


Q1 : 為啥要sell call + sell put ?
Q2 : 為啥要多買一個期指多 ?
Q3 : 為何不買BUY CALL



A1 : 因為只SELL CALL 會面臨指數上漲 SELL CALL 賠錢的狀況 , SELL PUT 是用來平衡SELL CALL的損失



A2 : 好處 : 不管大盤是小漲或是大漲或是大大漲 , 像200710月 , 則 期指漲多少期指多就賺多少
           賣出勒式單部分 , 可隨著指數的上升而向上移倉 ,  ,
           如果是小漲 就不用移倉 , 損益 = 賺期指多 + 賣出勒式單
           如果是大漲 就要移倉 , 損益 = 賺期指多 - 每次移倉小賠 + 最後的賣出勒式單賺取的權利金
           這樣應該都不管小漲大漲都是賺的
     壞處 : 如果是跌的話期指會賠 ,
           如果是小跌 應該還有小賺  損益 = 賣出勒式單 -期指多賠
           如果是大跌 那跟最初判斷的完全顛倒 , 有點離譜
           期指多應該早就平倉  , 不會賠太多才是  損益 = 賣出勒式單 -期指多賠


A3 : 因為一開始不知道會大漲 , 認為上漲有限 , 要是知道當然BUY CALL , 但現在權利金飆這麼高 萬一不大漲BUY CALL會賠 , BUY CALL 的風險是 跟本無法調整策略 , 不大漲就賠 . 等於是賭博


這種組合單為ㄧ口小台搭配一組勒式單 或是 ㄧ口大台搭配四組勒式單 ，建議以ㄧ口小台來搭配比較單純


操作時  不要小台自己玩自己的 (自己判斷漲跌進進出出)  這樣失去組合單的意義，小台買了就放著，中間選擇權要移倉就移倉，最後小台和選擇權同時平倉


 

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