在接近結算的前幾天,時間價值快速流失,這個時候是賣家賺權利金的時機。但是如果這個時候大漲大跌,也會導致賣家嚴重虧損。雖然說富貴險中求,此時賣家風險似乎大了些。那有沒有辦法既賺風險價值的流逝又鎖住風險呢 ?  有,那就是買下個月同履約價的買方

 

立論基礎

1.接近到期日,近月時間價值遞減迅速,當賣方的好時機

2.遠月權利金漲跌幅,應該高於近月,所以大漲大跌時,遠月的獲利大於近月的虧損

3.遠月合約時間價值流逝的慢,就算虧損還有一個多月時間可處理。

 

所以我們在此時買遠月賣進月 應該可以賺錢兼避險

 

使用方法

1.結算前幾天下單

2.不猜漲跌,所以同時SELL CALL + SELL PUT 近月合約

3.選擇價平合約收取高權利金,已經用遠月同履約價反向避險,不必選安全的履約價來賣

4.同時買進遠月同履約價的合約  BUY CALL + BUY PUT ,由於成交量少最好用限價單

5.再用時間價差組合單組起來,節省保證金   (買進遠月、賣出近月的相同履約價之 Call 或 Put )

 

 

此方法是看盤想出的新方法,尚未實際操作,理論上可行

今日2008/03/18 用此法一天賺 71 點

 


2008/03/18收盤上漲 80 點   距結算兩天


200803   8000  CALL   ▲+19    200804  8000 CALL ▲+62


200803   8000  PUT  ▼-58    200804  8000 PUT ▼-30


賣出近月價平跨式單 +  買進遠月價平跨式單 = 兩組 時間價差單


 


-19 + 62 + 58 - 30 = 71 點


( 盤中震蕩盤賺 87點   )

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