選擇權搖錢樹 專業投資 | 選擇權教學

>>>量增的現象視為確認當時方向的機率較高

(A)量增------價漲
1.價漲量增是良好的價量配合關係，通常是代表多頭的訊號出現。
2.在多頭行情之中，成交量亦隨之適當增加時，可以視為「換手量」，有利於多頭市場的持續。
3.不論是型態或是趨勢線，有效的向上突破，必須要成交量增加的配合才是。
4.在空頭走勢中出現價漲量增的K線時，極有可能是止跌訊號，但仍須確認。
5.在多頭行情的末升段中，價漲量增有時會是高點已至的訊號。尤其是成交量異常放大而且後繼無力之時。

這類判斷要寫成程式，必須要嚴格定義一些現象，例如，價漲可以用突破N日K棒高點,或是量突破N日內新高
何謂多頭 ? 可用例如價格站上 K 日均線，或是 K 日均線方向向上(向上的定義,今日均線大於昨日均線),K至少
取18日以上，也許以 60 日為上限(若認為太過長的均線沒有意義，只是最佳化的結果)，對於空頭則是反之亦
然‧
定義多頭行情的末升段，也許可定義為，若標準差大於 +2 ，或是N日高點減去N日低點大於Close的某個百分比
則視為多頭的末升段 ? 主要以波動程度作為判斷，由於波浪理論的程式相當複雜難寫，這裡此用比較簡單一點的
定義。

(B)量增------價跌
1.是價量背離的訊號，後市以偏空為主，但仍待確認。
2.在跌勢末期時，量增代表低檔買盤進入轉趨積極，距離指數低檔應不遠。
3.在漲勢初期或低檔盤整階段，可能是多頭力道正在醞釀，若配合期指未平倉量的增加，未來行情上漲機會甚大。
4.在漲勢末期則為多頭獲利了結心態濃厚，未來反轉下跌可能性大增。
5.若盤勢處於跌勢初期則未來盤勢會持續下跌。

要怎樣定義背離呢 ? 若以價格而言，可以對取 V = Close - MA(Close,Length) , 即 V = 收盤價 - 長度為Length的均線
然後對 V 取和前 S 根K棒的值的差，例如 B = V - V[5] , 若發現連 F 日 B 值持續擴大或是持續縮小，則視為短期價格
方向的確立，如此，可以分別取得價格和成交量的短期方向，用以計算和定義背離‧

那麼，該如何去定義何謂多頭或是空頭的初期，中期，末期 ?
我必須承認，這用電腦相當難以做到(人腦在複雜的圖像辨識這一塊，比電腦高明多了)‧
對於電腦來講，在"簡單的程式語法"(即不使用類神經網路,圖形辨識等剛高等演算法的狀態)
的架構下，一般技術指標只能表達"相對"難以表達"絕對"

(C)量增------價平
1.多為持續原來行情的走勢，但仍須確認。
2.處於末跌段或初升段時，應是多頭力道仍在持續醞釀，未來上漲機會很大。
3.多頭走勢或空頭走勢的整理期間，則為多頭或空頭力道重新醞釀的時機，在未來盤勢朝原來趨勢發生突破時，原來的趨勢將持續發展。
4.若指數處於末升段，極有可能是多頭力道逐漸衰退的跡象。

如何判斷持續發展 ? 例如，爆量不漲，則要定義，創新高量以後，N日內沒有再創新高(作為確認)視為爆量
這裡的"平"，指的是人的肉眼，然而對電腦而言，你必須設定一個K%,去定義小於K%的波動為所謂的"平"

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------

>>>量縮的現象視為下跌機率較高

(D)量縮-------價漲
1.屬價量背離現象，未來走勢一般以偏空因應。
2.處於初升段或盤整階段時，應採取觀望態度。
3.若為漲停鎖死，則後勢仍以續漲視之。
4.處於末升段時，則可能因為多頭追漲意願不高，指數反轉而下機率大增。

這裡再次顯現出，人腦和眼睛對於辨識圖形的優勢，只要受過訓練，人可以快速辨識出一個走勢是剛剛突破
支撐或是壓力的開始，或是已經漲一大段，對於電腦而言，要寫出對等能力的程式，也許得不償失，反而大
幅增加程式的複雜度，最後難以維護‧

不過，這也許說明了，為何同樣的技術指標，有些人用績效好，有些人用不好，即時採用相同的邏輯。
也就是所謂經驗的無可取代性。文章所指，是經過長期觀察後所歸納的抽象原則。

E)量縮-------價跌
1.若處於初跌段或主跌段時，代表多方接手意願不高，仍視為賣出訊號。
2.若為末跌段時，則為空頭力量衰竭，應注意買進時機。
3.若在上漲趨勢中，通常代表持股者惜售，未來應可續漲。

(F)量縮-------價平
1.亦屬於背離現象，但不確定性較強。
2.若處於末升段則代表離高點不遠，應注意賣出時機。
3.若處於盤整階段，則對於盤勢較無影響力。

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------

>>>量平的現象較無法判斷

(G)量平------價漲
1.若處於多頭走勢中則有可能是處於換手過程中。若後續成交量無法擴大，則應密切留意賣出訊號。
2.在空頭趨勢中極可能是短暫技術的反彈，後市仍然偏空。
3.若處於整理階段，則較無特殊意義。

(H)量平------價跌
1.若處於多頭走勢中則有可能是處於換手過程中。若後續成交量無法擴大，則應密切留意賣出訊號。
2.在空頭趨勢中則是空頭力道仍在持續，後市仍然偏空。3.若處於整理階段，則較無特殊意義。

(I) 量平-------價平
價平量平顯示觀望氣氛濃厚，指數未來仍以原來趨勢發展居多。

N日高 - N日低的幅度比收盤價 * 0.14 少，表示N日內漲跌幅小於 14% , 認為是盤整‧