選擇權搖錢樹 專業投資 | 選擇權教學

再五天就總統大選 , 選完隔週就要封關 . 有興趣知道我如何佈 選舉 & 封關策略的 出個聲吧 . 也歡迎您發表高見 .

先分享行事曆

歷史經驗  未必有用

下單之前 我們先來回顧歷史 , ２００４年總統大選因為兩顆子彈讓雙ＢＵＹ的人大賺一筆,於是２００８年總統大選時各券商紛紛以２００４年當作賺錢案例,紛紛教育客戶大選前要雙ＢＵＹ,機會難得四年一次.結果２００８年那次因為大家預期選後會有大行情,波動率大升ＣＡＬＬ和ＰＵＴ漲的非常高,選後第一天雙BUY的人就賠錢. 雙SELL的人是大贏家 .  在２００８拿２００４的歷史經驗來下單 ,慘賠  .運氣好的是那年我以賣方為主來操作(做當月). 大獲全勝 .

現在2012年總統大選 , 要拿２００８的歷史經驗來下雙SELL ? 還是 ２００４的歷史經驗來下雙BUY ? 歷史經驗 會再害人賠錢嗎 ?

歷史經驗是選前CALL PUT波動率雙升 , 價格會雙漲 , 直到周五漲至最大 . 然後選後週一波動率大降 . 按此邏輯訂策略為買在週一 賣在周五. 週一1/9日到週五做買方 , 直到周五做賣方 .

事實上是選前五日  1/9 (一) 小跌二十多點盤整盤 , 權利金開始出現下跌 (如下圖)

可見買方追價意願不高 , 波動率上升不如預期加上結算將至的時間價值消耗 , 所以雙BUY呈現跌多漲少的情況 . 事實和想的不一樣就必須調整策略 .  那到底該怎麼做 ??

訂策略之前 先來幾個研判

1.從今天起時當月間價值會加速消耗=>  適合作賣方

2.封關後到開市有11天休市 , 時間價值消耗 =>  適合作賣方

3.換月時遠月權利金會消耗 =>   適合作賣方

4.選舉前波動率可能會上升 => 適合作買方 (以1/09看 權利金是下降的)

5.選後第一個交易日波動率可能會下降 + 時間價值消耗 => 適合作賣方

6.結算日前三天 若權利金很小 => 適合作買方

7.年後開市之日上漲機會高

8.執政檔選輸 股市可能會下跌 .

9.目前壓力和支撐為6900 和 7200

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以上條件丟到大腦裡面瞎攪和吐出的最後策略是 .....  賣遠月買進月 + 當沖期貨 .

從今天起 1/9 做次月賣方雙SELL , 賺取本月的時間價值消耗和過年期間的時間價值消耗 .

上方 SC7200@167 下方 SP6900@182

1/9 ~ 1/13 這五天市場觀望 預期不會有太大行情 , 身手好者可進場當沖期貨  , 若有行情的話也以期貨當避險 .

1/13日收盤前近月雙BUY 避險 , 權利金為所收權利金 1/3

1/16日以技術線型決定進場做單邊 , 當天視權利金大小和開盤點位決定 要做賣方還是買方 , 若權利金有膨脹肉夠多進場做單邊賣方 , 若權利金不高進場做單邊買方 .

1/17 和 1/18 因為當月權利金所剩無幾  進場做當月買方 賭有大行情 . 若有行情 就是老天給的大紅包 .

1/18若沒有收黑 或留長上引線 ,  雙SELL 和 期貨多單留倉 .

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以上為個人策略 , 純討論不跟單 .

計畫趕不上變化 , 每日會視情況調整策略 , 會寫在每日的看盤日記內