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目前分類：選擇權入門 (72)
- Apr 30 Mon 2007 22:35
選擇權報價軟體
- Apr 30 Mon 2007 22:28
隱含波動率操作策略
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延伸閱讀 : 選擇權結算日怎麼交易 ? 買方vs賣方哪1個在選擇權結算日勝算高
| 波動率是測量標的物價格變動速度的單位指標，就好像我們用公尺、公里來衡量距離一般。隱含波動率就是根據個別選擇權目前市價，反推算出的標的物價格變動的速度。理論上，所有相同現貨標的物的選擇權隱含波動率應該相同。然而，在實務上，相同現貨但不同月份、不同履約價的隱含波動率，經常出現極大的差異，讓選擇權的投資高手有機會買進便宜的選擇權，同時賣出價格昂貴的選擇權，建立一個在統計機率上極為有利的投資部位。隱含波動率操作策略讓「上帝的骰子」站在對自己有利的一邊，操作的勝算大幅提高，所以預期報酬率也是正值，廣為國外投資老手的喜愛。 相同標的物的選擇權除了出現大不相同的隱含波動率外，波動率之間的差異也常出現一些有趣的模式，以下面這個實際的例子來作說明。
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- Apr 20 Fri 2007 00:25
選擇權組合單/選擇權策略快速計算
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最快的方法就是請工具幫你試算
選擇權搖錢樹官網，有製作免費的選擇權策略試算
讓你快速又方便地計算你的選擇權策略單
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你可以把它加入最愛，讓它成為你投資的好幫手
你只要輸入履約價和權利金 就會幫你算出選擇權組合單的結算損益
- Apr 14 Sat 2007 16:36
重要 -- 期貨結算統計資料
- Apr 14 Sat 2007 16:30
重要 -- 期貨歷史結算資料
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延伸閱讀 : 5分鐘選擇權教學，12 份選擇權新手大補帖，讓你知道選擇權是什麼，不再看見選擇權就糊塗!
歷史資料對於我們下單 是非常重要的參考資料
我們所下的單是否能獲利還是個未知數
但一定要能經的起歷史的考驗
| 契約月份 | 臺股期貨/小型臺指期貨 | 台灣50期貨 | MSCI臺指期貨 | 台指期價差 |
| 9601 | 7845 | 5756 | 319.9 | 196 |
| 9512 | 7649 | 5597 | 311.1 | 379 |
| 9511 | 7270 | 5406 | 298.7 | 268 |
| 9510 | 7002 | 5253 | 289.3 | 76 |
| 9509 | 6926 | 5293 | 289.8 | 176 |
| 9508 | 6750 | 5084 | 281.3 | 332 |
| 9507 | 6418 | 4827 | 266.1 | 5 |
| 9506 | 6413 | 4872 | 268.6 | -585 |
| 9505 | 6998 | 5252 | 291.3 | -66 |
| 9504 | 7064 | 5371 | 297.7 | 545 |
| 9503 | 6519 | 5007 | - | -137 |
| 9502 | 6656 | 5074 | - | 165 |
| 9501 | 6491 | 4906 | - | -6 |
| 9412 | 6497 | 4895 | - | 445 |
| 9411 | 6052 | 4600 | - | 338 |
| 9410 | 5714 | 4256 | - | -295 |
| 9409 | 6009 | 4499 | - | -240 |
| 9408 | 6249 | 4655 | - | -133 |
| 9407 | 6382 | 4775 | - | 92 |
| 9406 | 6290 | 4721 | - | 315 |
| 9405 | 5975 | 4522 | - | 375 |
| 9404 | 5600 | 4191 | - | -411 |
| 9403 | 6011 | 4478 | - | -99 |
| 9402 | 6110 | 4617 | - | 263 |
| 9401 | 5847 | 4393 | - | -154 |
| 9312 | 6001 | 4531 | - | -62 |
| 9311 | 6063 | 4602 | - | 296 |
| 9310 | 5767 | 4300 | - | -68 |
| 9309 | 5835 | 4360 | - | 339 |
| 9308 | 5496 | 4154 | - | 198 |
| 9307 | 5298 | 3984 | - | -278 |
| 9306 | 5576 | 4170 | - | -225 |
| 9305 | 5801 | 4356 | - | -1054 |
| 9304 | 6855 | 5094 | - | 269 |
| 9303 | 6586 | 4831 | - | -64 |
| 9302 | 6650 | 4933 | - | 301 |
| 9301 | 6349 | 4829 | - | 613 |
| 9212 | 5736 | 4399 | - | -114 |
| 9211 | 5850 | 4499 | - | -96 |
| 9210 | 5946 | 4634 | - | 202 |
| 9209 | 5744 | 4506 | - | 202 |
| 9208 | 5542 | 4235 | - | 150 |
| 9207 | 5392 | 4060 | - | 361 |
| 9206 | 5031 | - | - | 834 |
| 9205 | 4197 | - | - | -412 |
| 9204 | 4609 | - | - | 31 |
| 9203 | 4578 | - | - | 19 |
| 9202 | 4559 | - | - | -494 |
| 9201 | 5053 | - | - | 561 |
| 9112 | 4492 | - | - | -220 |
| 9111 | 4712 | - | - | 520 |
| 9110 | 4192 | - | - | -299 |
| 9109 | 4491 | - | - | -433 |
| 9108 | 4924 | - | - | -316 |
| 9107 | 5240 | - | - | -66 |
| 9106 | 5306 | - | - | -567 |
| 9105 | 5873 | - | - | -557 |
| 9104 | 6430 | - | - | 441 |
| 9103 | 5989 | - | - | 246 |
| 9102 | 5743 | - | - | 356 |
| 9101 | 5387 | - | - | 208 |
| 9012 | 5179 | - | - | 634 |
| 9011 | 4545 | - | - | 785 |
| 9010 | 3760 | - | - | 67 |
| 9009 | 3693 | - | - | -952 |
| 9008 | 4645 | - | - | 560 |
| 9007 | 4085 | - | - | -955 |
| 9006 | 5040 | - | - | -66 |
| 9005 | 5106 | - | - | -581 |
| 9004 | 5687 | - | - | 51 |
| 9003 | 5636 | - | - | -244 |
| 9002 | 5880 | - | - | 71 |
| 9001 | 5809 | - | - |
- Mar 30 Fri 2007 10:26
如何下第一口選擇權？
- Mar 28 Wed 2007 15:02
選擇權入門 -- 選擇權與期貨的差異
- Mar 27 Tue 2007 23:07
選擇權入門 -- 權利金與保證金
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對買方而言，選擇權既為一種權利而非義務，為取得此權利，自然必須付出代價，相對的，賣方提供權利，當然要收取一定的代價，此代價便是選擇權的價值，也就是權利金(Premium)。權利金價格和一般現貨市場的報價一樣，隨著買方願意付出與賣方願意接受的情況，形成市場上的供需，當價格達到買賣雙方均能接受的條件時便可成交，價格也就因而決定。而隨市場各種資訊影響，選擇權的價格也就隨之波動。
選擇權買方繳交權利金之後，便無任何義務與風險，可持有權利一直到期限屆滿，期間不須支付其他金額；而賣方取得權利金之後，便背負履約義務，為保證到期能履行義務，賣方必須支付一定金額，稱為保證金(margin)。交易所會訂定保證金的最低限額，通常以涵蓋一日可能損失的最大額度為準，加上每日結算的動作，使違約風險得以控制，而所繳的保證金因只涵蓋一天的損失，故額度亦很低。此外，許多交易所對保證金之收取，採用整戶風險為衡量基礎，對單一交易人持有之所有部位中風險可互抵的部份，予以減收保證金之措施，使交易人資金運用更具彈性。
延伸閱讀 : 選擇權策略怎麼玩 ? 偷偷告訴你高勝算選擇權策略，新手1次就學會!
- Mar 27 Tue 2007 23:04
選擇權入門 -- 買權與賣權
選擇權分為買權與賣權，買權的買方在繳付保證金後，有權利在到期日或到期日之前以約定之履約價格、數量、規格，買進標的物，而買權的賣方則有義務依約賣出該標的物。賣權的買方有權利在到期日或到期日之前，以約定的履約價格、數量、規格，賣出該標的物，而賣權的賣方則有義務依約買進該標的物。
- Mar 27 Tue 2007 22:46
選擇權入門 -- 指數選擇權保證金收取方式
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延伸閱讀 : 選擇權結算日怎麼交易 ? 買方vs賣方哪1個在選擇權結算日勝算高
| 指數選擇權保證金收取方式
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| (一)單一部位 |
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- Mar 27 Tue 2007 22:43
選擇權入門 -- 選 擇 權 名 詞 解 釋
- Mar 27 Tue 2007 22:40
選擇權入門 -- 台 指 選 擇 權 合 約 規 格
股票 財富成長列車 (3)