公告版位
目前分類：投資理財 (312)
- Sep 11 Sat 2021 19:32
今周刊 - 股市操盤手特訓班 20210911
- Jun 23 Wed 2021 13:57
波克夏大學 學會巴菲特的投資智慧
獨大 : 這是一本好書 。巴菲特收購子公司是不管理日常營運的，他唯一會插手的就是資本支出的額度，他會要求子公司達到一定的成長率，如果無法達成，就要將現金繳回總部。 他只管 錢滾錢 不管公司營運細節 ，現金，時間，報酬率 創造複利。 值得思考
波克夏大學 一文的啟示
無法像巴菲特 買入保險公司創造現金流
無法像巴菲特 直接購入多家會賺錢的公司 創造現金流
- May 12 Wed 2021 19:36
斷頭式爆殺1417點！台股大跌為何沒有啟動「熔斷」？一文看懂股市交易機制
- Feb 26 Fri 2021 11:28
閒談 房地產投資 與 股票期貨投資
最近常看到放地產投資教學的廣告。教你零元買房，教你買法拍屋。買房收租。教你買一間會賺錢的房子。看起來挺吸引人，畢竟 買房子賺錢的人算多的。前一陣子有一位學員來跟我學期貨、選擇權投資，他說他的本業是做房地產，專門投資法拍屋獲利。我問他 : 你既然可以用房地產賺錢為何還要學期貨 ??? 他說 ， 房地產投資賺的錢要繳稅 ，股票、期貨選擇權賺的錢不用繳稅。
的確，去年賣一間房 代書跟我說你賺的價差明年要報稅，喔，那大量買賣房地產的人稅不就繳死 ? 不知道有沒有教如何避稅 。
房地和一稅，根據 2016 年1 月1 日起實施新制，房屋、土地均應按實價計算交易所得課稅，出售土地房屋獲利扣抵土增稅後，合併申報，不計入綜合所得稅。 而且需於所有權完成移轉登記次日起算30天內申報納稅，稅率由10%到45%不等。 符合自住的條件時，只有超過400萬的部分，需課10%的交易所得稅。
由上可知 政府抑制短線炒房訂製房地合一稅制，買賣房子土地的資本利得要繳稅，買賣股票、期貨、選擇權的資本利得不用繳稅。我去年股票、期貨、選擇權的資本利得 遠遠大於 房地產的資本利得，但是房地產要繳稅，股期權不用繳稅。不管獲利多少都免繳稅，我想這是 投資房地產的朋友也想進來學期權的原因吧。
不過忠告是 ， 房地產賺錢 是 比較肯定的，股票、期貨、選擇權 賺錢是比較難的。 尤其是期權。碰過一個房地產投資專家，靠投資各類地產賺很多錢 ，他也坦言跟我講輸在股票，輸光房地產的投資。 後來又從房地產重新把錢賺回來。如果以賺錢角度，哪邊會賺 就投資哪一邊，放多一點資源(錢)過去。 繳稅，是獲利之後的事，放在第二順位。
- Nov 20 Fri 2020 02:29
神操盤！3月股災押「91張台積電」 神人爽收2千萬免愁下半生
獨大 : 選擇會漲的股票 賺到價差後轉進高殖利率股，這招也不錯。可以換到比較多張定存股。
原PO在3/26的時候大買台積電，280元ALL IN ，認為股災買最好的公司放長期可以資產翻倍。我看到很多其他人PO了不同的看法，有的認為崩盤不該買，有的人認為不要買這麼多，有的人認為不要單買同一檔股票風險太大，有的人認為要買更低的價格 250才買，有的人認同台積電是好投資 但是建議漲個幾元就賣，賺到今年的利息錢就好。的確，股災大跌的時候 大多數的人不是不敢買，就是買一點點，或是買了很快就跑，怕行情又下跌。 可是，難得的股災，為何不買多一些 ? 既然買到這麼低 何必急著出 ? 每次股災都是財富倍增的時候，這點想通了，你不會怕股災。你會利用機會獲利。今年股災 我利用先賣後買方式，下跌沒受傷，低價買回更多張股票，將股息收入大幅提升 54% ，當股價漲上來自然賺到價差。股價漲的比想像中的快，兩個多月時間賺到去年一整年的獲利。 當時買進的時候我跟太太說，今年大概就贏在這一次。
當災難發生的時候，別人看到的是恐懼，你看到的是機會。當災難過去，勇敢的人會得到獎賞。
台積電聲聲喊漲，17日一度創下股價506元新高，漲幅逾4%，但就在今年3月股災爆發時，一位神人網友反其道而行，PO文表示以280元價位一次狂進台積電91張，還說會抱著GG（台積電）上500為止，預計3到5年就會達標。怎知才短短8個月，台積電就已攻上500元，許多網友也憶起這位神人原PO的超狂操盤法，推估他已獲利2000萬，文章也釣出神人原PO回應「已經賺飽了、見好就收」，現在大部分資金已經轉往配息穩定的低價收息股，預計可年領近200萬股息。
- Aug 31 Mon 2020 15:42
美股股息成長投資術 我不想看盤 但是我想賺錢
**我們搬新家囉，請到新網站逛逛 : 選擇權搖錢樹
如果你跟我一樣，想賺錢但是最好可以不要看盤，那這篇文章你要把它看完。
期貨、選擇權衝來衝去也不見得賺錢，如果把錢放在比較簡單獲利的地方是個好選擇。美股投資教學
用五十萬做資金分配來舉例，期貨選擇權買20萬以下就好了，股票買30萬。速度快的買少些，速度慢的買多些。畢竟，你還不確定你期貨選擇權會賺錢之前不用急著下太多的部位。先把錢放在保守穩健的地方。投資股票，如果可以讓你長期領股息而且可以賺價差，你覺得如何???
而且是買了完全不需要看盤喔，你只要有錢的時候設定一個你想買的芭樂價，等價格大跌時進場撿便宜，然後就放著不動。每年給你越來越多的配息，且長期股價也會上長。通常不太需要照顧的部位，買到你都幾乎忘了它的存在，往往能賺錢。久久看一次，會發現，喔!我的荷包鼓起來了呢。
延伸閱讀 : 三大法人選擇權分享2個重點＋1個注意事項，讓你在選擇權世界趨吉避凶！
這真是美好的畫面
- Jul 21 Tue 2020 15:37
我適合做專職交易嗎
- Jun 22 Mon 2020 11:09
2020年除權息點數
- May 15 Fri 2020 09:17
澳洲股票 配息 Record Date 、Ex-Dividend Date、Payment Date、Annualized Payment Amount
今天5月15 澳洲股票 JHG 配息
其中有幾個關鍵字
Declaration Date : 公司宣布發放股息的日子，這天會告訴你發多少，何時發。有遇過公司宣布每股要發0.8元 澳洲政府反對的事。ANZ澳盛銀行股宣布要配息0.8元， 澳洲政府要求銀行股要把錢留下來過寒冬。所以今年因為疫情銀行股暫停配息或 減少配息。
Ex-Dividend Date : 除息日 ，這天以前持有股票的才會配息。這天開盤就會往下跳空，跳空幅度 = 配息
Record Date : 紀錄日 以這天的股票持有名單 來發股息 ，所以你要在Ex-Dividend Date之前持有 到Record Date 才能配息
Payment Date : 發股息的日子
Payment Amount : 這次發放多少股息
- May 06 Wed 2020 10:01
澳洲股票 第一份配息收入 NAB 澳洲股民銀行
澳洲股票 第一份股息收入 600 澳幣 + 450 澳幣
這是人生的第一份澳洲股票股息收入，要打卡作紀念
就像是第一次打工一樣 ，第一份薪水水用信封袋存起來，放在抽屜做紀念
第一次領息的股票 是銀行股 NAB 澳洲國民銀行 ，5月1日除息、預計7月3日入帳
因為疫情關係 ，中小企業有呆帳， 決定將股息打三折，所以每股配息 0.3
雖然股息打三折，但是領到股息還是很感恩
接下來，其他股票股息會陸續入帳 ，感謝上帝。
- Mar 01 Fri 2019 08:37
【痞客邦2019&2018社群金點賞/財經類】
從2007年經營『選擇權搖錢樹』部落格到現在，過程中經歷了搬家也不中斷寫作，很高興今年獲得【痞客邦2018&2019社群金點賞/財經類】! 希望持續提供更優質的學習環境給熱愛投資的你，大家一起相互成長 !
- Jun 11 Mon 2018 07:45
選擇權搖錢樹 20180611 看盤日記
大家早安，台股上週五漲多拉回，根據走勢研判長黑過後先判判斷進入整理。由於本周金正恩到新加坡和川普會面，覺得變數太大 所以先將多單平倉，改買BP樂透。心裡那個金正恩被刺殺的小劇場依舊上演 。
大盤日K 行情可能進入整理
- Jun 05 Tue 2018 19:21
大型交易人原油留倉
https://www.macromicro.me/collections/19/mm-oil-price/177/cot-oil
- Jun 05 Tue 2018 18:24
原油淨多單逼近離譜高點、2014年慘劇恐重演？
MoneyDJ新聞 2017-01-13 11:07:27 記者 陳苓 報導
石油輸出國組織(OPEC)協議減產，油價一路狂飆，不過如今原油多單逼近「令人咋舌」(obscene)的高點，部位之多快追上2014年油價崩盤前夕，讓部分人士憂心忡忡。
Dana Lyonsˋ Tumblr部落格曾在2014年7月油價暴跌前夕，由離譜的原油多單部位推測，油價走勢可能反轉，結果文章登出當週，油價真的觸頂慘崩，2014年一年間重挫50%，從2014年到2016年初之間，更狂瀉75%。
如今該部落再次發文警告，2014年6月底，美國商品期貨交易委員會(CFTC)的原油淨多單刷新空前紀錄，來到45.9萬口；多頭氣勢旺過頭，同年7月油價反轉暴跌。如今類似情況似乎重演，上週為止，原油淨多單超過44萬口，創下2014年6~7月以來新高(見此的表二，藍線為淨多單部位)。
文章引用2014年的稿子，分析多單暴衝情況；內容點出2014年非商業投機者(Non-Commercial Speculators)極度看好，原油淨多單創新高。與此同時，商業避險者(Commercial Hedgers)卻非常悲觀，淨空單改寫紀錄，達49.2萬口(見此的表一)。
- Jun 03 Sun 2018 19:06
NBA／眼傷無大礙 詹皇：看來更糟但狀況好轉
LeBron James 在第二節 被 Green 搓傷眼睛，然後視力模糊打滿全場 得51分。
我有看比賽，Green 將手往前搓進LBJ的眼裡，防守具有簽略性，和其他防守隊員不一樣
希望弒君子之爭 不要用骯髒手段攻擊對方主將。
LBJ 在眼睛受傷之下 繼續比賽，打完全場 差一點點就可以贏球，拼鬥到最後輸球的感覺真得令人沮喪
要重新找回自信，繼續打好下一場比賽
我覺得心理建設是很重樣的
當騎士前兩場輸給暴龍時，LeBron James也說這沒什麼 ，後來逆轉勝贏得比賽
在逆境的時候 保持信心是很重要的。只有自己相信會贏，你才會贏。
- Mar 24 Sat 2018 00:29
為什麼巴菲特要對賭這檔ETF？
為什麼巴菲特要對賭這檔ETF？
文/投資贏家
2018年2月底，股神巴菲特捐贈220萬美元（約6451萬元台幣）給非營利機構「奧馬哈女孩協會」（girls inc. of Omaha）。這筆錢，就是與避險基金Protégé Partners公司創辦人賽德斯對賭獲勝的賭金（2008～2017年）。
巴菲特選擇的投資工具是「先鋒標普500 ETF」（Vanguard S&P 500 ETF）去迎戰對方複雜的避險基金，他相信：「避險基金複雜的操作，不會比傻傻地買美股ETF更厲害！」在2017年寫給波克夏股東的公開信中也強調，「隨著時間的流逝，投資人都該堅持投資在低成本的指數型基金。」
- Mar 16 Fri 2018 09:49
【期貨選擇權慘案】自救會怒：期貨商海撈數億 散戶遭坑殺
券商自營賺錢，賠錢的投資人怒了
自營部賺錢是天職，波動大 應該從中賺錢
希望心平氣和看待此事，自營是無辜的
另外，限制漲跌幅的幅度 可能會產生其他後遺症，干預價格的結果會產生其他衍生問題，而且無法解決問題，漲到5% 一樣會賠大錢，限縮漲跌幅度是不合理的措施，請三思而後行。
- Mar 09 Fri 2018 16:14
個人持有股票 v.s. 成立投資公司持有股票之稅務效果比較
引用 https://goo.gl/8fHcpp
個人持有股票 v.s. 成立投資公司持有股票之稅務效果比較（一）獲配股利
前言
若個人廣泛進行各種投資，或家族集資進行投資，可能會考慮成立投資公司集中管理。然而透過投資公司持有股票，對稅負會造成什麼影響呢？本篇針對獲配股利的稅務效果說明：
一、個人持有股票獲配股利
- 課稅所得：當年投資標的發放股利
- 課稅⽅式：計⼊個⼈綜所稅之「營利所得」
- 有效稅率：個人所得級距邊際稅率（民國104年以前5%～40%；民國104年以後5%～45%）
- 可扣抵稅額：約為投資標的繳納營所稅*1/2
二、個人透過投資公司持有股票獲配股利
第一階段、投資公司課稅
- 課稅所得：股利不計⼊所得額
- 課稅方式：未分配盈餘加徵加徵營利事業所得稅
- 有效稅率：未分配盈餘加徵10%營利事業所得稅
第二階段、股東課稅
- 課稅所得：當年投資公司發放股利
- 課稅⽅式：計⼊個⼈綜所稅之「營利所得」
- 有效稅率：個人所得級距邊際稅率（民國104年以前5%～40%；民國104年以後5%～45%）
- 可扣抵稅額：約為投資標的繳納營所稅*1/2
結論與建議-透過投資公司獲配股利之稅務效果
- 股東之營利所得認列時點：股東當年度之課稅所得由「投資標的發放股利」變更為「投資公司發放股利」。因認列所得年度不同，股東個人之有效邊際稅率可能不同，影響實際稅負。
- 投資公司之成本費用可減少未分配盈餘，使未分配盈餘稅負降低。
- 若以長期持有為目的，則「獲配股利」之稅務考量可能優先於「資本利得」之稅務考量。
- Mar 09 Fri 2018 16:02
成立投資公司的節稅效果與風險
成立投資公司的節稅效果與風險
3997次瀏覽
酷 4收藏 1
自104年起，年所得淨額超過1,000萬元的納稅義務人，其所得稅率已提高至45%，加上自然人股東股利所得的可扣抵稅額也改成減半扣抵，高所得者的所得稅負因而增加不少，於是很多人也開始思考如何節稅。
富人們的節稅方式中，常見的方式是透過成立一人投資公司來操作，也是很多稅務顧問公司提供給公司大股東的建議。到底富人們都是如何利用一人投資公司去達到節稅的效果？是否真有節稅效果，還是到頭來白忙一場？需要注意哪些事項呢？
依所得稅法第42條規定，公司組織之營利事業，因投資於國內其他營利事業，所獲配之股利淨額或盈餘淨額，不計入所得額課稅，其可扣抵稅額，應依同法第六十六條之三規定，計入其股東可扣抵稅額帳戶餘額。也就是說，當投資公司取得國內其他營利事業所分派之股利，在申報營所稅時，是屬於免稅所得，不需計入取得年度的課稅所得計算應納稅額，亦即不需繳納17%的營利事業所得稅。若該投資公司當年度有獲利且次年度未分配給股東時，則需加徵10%的營所稅，等到實際發放給投資公司之股東時，該投資公司之股東才需申報個人股利及繳稅。若是個人未透過投資公司進行投資，個人自轉投資之營利事業所取得之股利，需在取得年度即計入個人所得列報及課稅，高所得者，即便有可扣抵稅額可供抵減，仍需負擔相當高的稅負。
透過投資公司取得之股利，若當年度未分配而加徵10%，加徵後的稅率為8.30%( 83%*10%)，而由個人直接取得股利之總稅率最高可達32.675%((83%+8.5%)*45%-8.5%)。因此，當個人股東某一年度適用的所得稅率較高時，透過投資公司取得股利，再延緩分配，並於未來個人所得較低年度再做分配，稅負差異將十分顯著。
透過成立投資公司雖然是一項常見的節稅方式，在評估是否採用此做法進行節稅時，尚需考量：
1.成立投資公司有其操作成本：例如規劃費用、行政帳務成本等
2.稅局不認可的風險：個人與投資公司之間的關係、移轉股權至投資公司的時點、投資公司之資金來源等，皆可能落入實質課稅的風險範疇。
近年來常看到關於透過投資公司持股進行交易安排之稅務調整案件，在規劃時，宜考量實際投資目的及投資架構，不能只看到自身稅負狀況，避免未來遭稅局依實質課稅原則(所得稅法第66條之8)予以課徵個人綜合所得稅。
註：所得稅法第66條之8：個人或營利事業與國內外其他個人或營利事業、教育、文化、公益、慈善機關或團體相互間如有藉股權之移轉或其他虛偽之安排，不當為他人或自己規避或減少納稅義務者，稽徵機為正確計算相關納稅義務人之應納稅金額，得報經財政部核准，依查得資料，按實際應分或應獲配之股利、盈餘或可扣抵稅額予以調整。
富人們的節稅方式中，常見的方式是透過成立一人投資公司來操作，也是很多稅務顧問公司提供給公司大股東的建議。到底富人們都是如何利用一人投資公司去達到節稅的效果？是否真有節稅效果，還是到頭來白忙一場？需要注意哪些事項呢？
依所得稅法第42條規定，公司組織之營利事業，因投資於國內其他營利事業，所獲配之股利淨額或盈餘淨額，不計入所得額課稅，其可扣抵稅額，應依同法第六十六條之三規定，計入其股東可扣抵稅額帳戶餘額。也就是說，當投資公司取得國內其他營利事業所分派之股利，在申報營所稅時，是屬於免稅所得，不需計入取得年度的課稅所得計算應納稅額，亦即不需繳納17%的營利事業所得稅。若該投資公司當年度有獲利且次年度未分配給股東時，則需加徵10%的營所稅，等到實際發放給投資公司之股東時，該投資公司之股東才需申報個人股利及繳稅。若是個人未透過投資公司進行投資，個人自轉投資之營利事業所取得之股利，需在取得年度即計入個人所得列報及課稅，高所得者，即便有可扣抵稅額可供抵減，仍需負擔相當高的稅負。
透過投資公司取得之股利，若當年度未分配而加徵10%，加徵後的稅率為8.30%( 83%*10%)，而由個人直接取得股利之總稅率最高可達32.675%((83%+8.5%)*45%-8.5%)。因此，當個人股東某一年度適用的所得稅率較高時，透過投資公司取得股利，再延緩分配，並於未來個人所得較低年度再做分配，稅負差異將十分顯著。
透過成立投資公司雖然是一項常見的節稅方式，在評估是否採用此做法進行節稅時，尚需考量：
1.成立投資公司有其操作成本：例如規劃費用、行政帳務成本等
2.稅局不認可的風險：個人與投資公司之間的關係、移轉股權至投資公司的時點、投資公司之資金來源等，皆可能落入實質課稅的風險範疇。
近年來常看到關於透過投資公司持股進行交易安排之稅務調整案件，在規劃時，宜考量實際投資目的及投資架構，不能只看到自身稅負狀況，避免未來遭稅局依實質課稅原則(所得稅法第66條之8)予以課徵個人綜合所得稅。
註：所得稅法第66條之8：個人或營利事業與國內外其他個人或營利事業、教育、文化、公益、慈善機關或團體相互間如有藉股權之移轉或其他虛偽之安排，不當為他人或自己規避或減少納稅義務者，稽徵機為正確計算相關納稅義務人之應納稅金額，得報經財政部核准，依查得資料，按實際應分或應獲配之股利、盈餘或可扣抵稅額予以調整。
- Mar 09 Fri 2018 15:28
股利所得怎麼報 ? 綜所稅率20％以下 合併計稅較划算
股利所得課稅新制改採二擇一，由個人擇優適用，股民該如何選擇？資誠聯合會計師事務所會計師洪連盛表示，應視綜所稅適用稅率而定，適用百分之卅以上的股民，應選擇按單一稅率百分之廿八課稅；適用百分之廿以下的股民，則應選擇使用百分之八點五的抵減稅額、合併計稅。
財政部長許虞哲則強調，全年股利約九十四萬元以下者，可抵稅或退稅。
根據三讀通過的稅改版本，股利所得課稅新制採二擇一，一是股利所得合併計稅，可抵減稅額比率百分之八點五，扣抵上限八萬元；二是選擇單一稅率百分之廿八，分開計稅後合併其他所得申報繳稅。
對於股民來說，怎麼選才有利？洪連盛指出，主要要看申報綜合所得稅的稅率是在百分之廿以下，還是在百分之卅以上。若適用稅率在百分之廿以下的民眾，可選擇股利所得合併計稅，並使用百分之八點五的抵減稅額；若適用稅率在百分之卅以上的民眾，則適合選擇股利分開計稅合併申報，即按單一稅率百分之廿八課稅。
洪連盛舉例，以一位退休單身民眾來說，若無其他所得，年股利所得為八十萬元，如果選擇股利合併計稅申報，不但不用繳稅，還可以有三萬四七六○元的退稅收入；若選擇分開計稅，則需繳納廿二點四萬元的稅負。
股票 財富成長列車 (3)